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民间参与公共建设风险管理与分担 钟文传 (南开大学商学院，天津300071) 【摘 要】 民间参与公共建设计划中，风险和责任的厘清是成功的要件，而风险责任及权利的相称，更是达成政府 与民间特许公司双赢的前提。文章就BOT计划的风险种类加以区分，并介绍BOT执行中常见的风险因素，风险管理和分析 方法，风险的回避、减轻、转移、利用等防范措施。 【关键词】 民间参与公共建设；风险管理；风险分担 【中图分类号】F294 【文献标识码】A 【文章编号】1004—2768(2009)09-0104—04 一、风险概念 少．但不是风险损失。 (一)风险定义 二、民间参与公共建设的风险种类 风险是指在一定的情况下和特定的时间内，那些实际发生 以建设过程来区分，民间参与公共建设计划风险，可分为 的结果与主观预料之间的差异，并且这种结果，可能伴随某种 开发、施：[、营运的风险。开发和施工的风险包括技术风险、信 损失的产生。风险存在于人类各种活动之中，风险的大小可以 用风险、建设成本超溢风险、完工风险、政治风险等。另外，因财 用客观的尺度来测度。以统计学的观点看，风险的大小取决于 务规划失当所引起的财务风险，当然更是最根本的风险。 各种可能发生的结果的期肇值以及标准偏差。 营运的风险包括营运管理风险、营运成本超支风险、市场 风险贯穿于公共建设实施的全部过程，风险与利润并存， 需求风险。特别是在经济环境变化后，市场价格及数量改变所 只有不求利润才有可能不承担风险。所以公共建设风险是对管 造成的营运收入短少等风险。以及权利转让风险等。 理者的挑战，科学的风险管理。是获得经济效益的保证。 以风险形成因素的类型区分风险，则可分为政治因素、经济 (二)风险要素 因素、丁程因素、公共关系因素和管理因素所造成的不同风险。 风险是由风险因素、风险事故和损失三个基本要素构成， (一)政治因素 三者之间存在一种因果关系：风险因素增加产生风险事故，风 如政府政策的摇摆不定，例如政策方针不明确，就不知道 险事故引起风险损失。 这计划到底要不要做，或是有些本来要以民间参与方式进行， 1．风险因素：风险因素是指引起或增加风险事故发生的机 后来又改变。像这种情形，属于政治因素的风险。而在法令上。 会，或扩大损失幅度的原因和条件。它是风险事故发生的潜在 若相关法令无法配合，也是一种政治因素的风险。政治风险又 原因，是造成风险损失的根源。如吸烟是导致肺癌的原因。如果 指f：程市场所处的政治背景可能给承包商、工程顾问公司带来 消除了所有风险因素，风险损失就不会发生。 的风险。 2．风险事故：风险事故是指由一种或几种风险因素共同作 (二)经济因素 用而发牛的任何造成生命财产损失的偶发事件。也就是说，风 经济因素的财务风险可能发生在很多层次方面。在借贷 险事故是损失的媒介，是造成损失的直接原因，即风险只有通 上，一般不是长期I古I定的，如果工程要进行五六年，过了两年利 过风险事故的发生，才能导致风险损失。如儿童玩火酿成火灾 率若变得很高，这种利率风险将使成本增加。此外．汇率变动也 而导致人员伤亡，其中：儿童玩火是风险因素，火灾是风险事 会带来风险．例如进VI机器因货币贬值，使得进口成本增加，使 故，人员伤亡是损失。如果只有儿童玩火，而未导致火灾，则不 银行投资意愿不高，虽然已经得标。但银行不愿融资，使得工程 会导致人员伤亡。风险事故的发生是不确定的．这种不确定性 无法顺利进行，这些都是常见的财务风险。 是由内外部环境的复杂性和人们对于未来变化的预测能力有 经济风险又指。