04年证监会处罚及案例分析.pptx

2004年证监会处罚及案例分析 目录 行政处罚对象分析 50% 动机分析 动机 个数 比例 管理层粉饰报表，提升业绩 26 54.17% 买卖股票，在二级市场牟利 10 20.83% 灰色收入（证券、期货从业人员） 6 12.5% 审计费、评估费收入（会计师、资产评估师事务所） 6 12.5% 处罚金额/涉案金额 个数 比例 小于5% 36 75% 5%-15% 6 12.5% 大于15% 6 12.5% 处罚金额与涉案金额的比例 违法违规行为分析 违法违规行为 个数 比例 财务报表不实披露 6 12.5% 财务报表隐瞒披露 11 22.92% 不实披露和隐瞒披露兼有 9 18.75% 买卖公司股票牟利 10 20.83% 未能勤勉尽责 6 12.5% 违规操作 6 12.5% 财务数据舞弊 非财务数据舞弊 财务报告舞弊 财务数据舞弊是最常见的，如企业虚计资产、少列负债、虚增收入、少计费用、虚增利润等。 对非财务数据进行虚假表述或故意不及时披露，如在上市公司招股说明书中对公司成立时间故意进行提前、未及时披露对外大额担保、虚假披露募集资金使用情况等。 财务报告舞弊 财务报告舞弊主要表现为在利润上做文章，有11家上市公司虚增了利润，占2004年证监会处罚的22.92%，占2004财务报告舞弊的42.3%。说明上市公司普遍存在增加利润的动机。 上市公司偏好虚增利润也反映出我国上市公司财务报告舞弊的主要动机在于通过虚增利润从而达到上市资格或再融资条件或避免退市等，这与一般民营企业或私营企业为偷税漏税而故意隐瞒财务报告利润的情况不同。 PS:1--警告，2--罚款，3--吊销执照，4--追缴款项，5--责令，6--没收罚款 43% 36% 43% 2.1% 1.1% 10.6% 7.4% 处罚 处罚 同时处罚企业和高管的情形，主要有披露虚假内容或者是对于重大事项没有及时披露。 仅处罚企业的情形，主要是利用个人账户买卖股票的行为以及一些资产不实的情形。 仅处罚高管及相关责任人的情形，主要有公司高管买卖公司股票牟利以及证券、期货、信托从业人员违规操作。 对企业处以警告并罚款，此时罚款金额较高 没收违法所得并处以罚款。通常金额与违法所得相等 处以警告、罚款，行为严重的，吊销从业资格证 对企业和主要负责人都处以警告和罚款，对其他责任人处以警告 披露问题 企业买卖股票 资产不实 高管买卖股票 从业人员违规 处以警告、罚款没收违法所得。对于控制他人账户进行买卖的行为处罚更重 处罚力度 小结 ①在财务报表舞弊和会计信息违规披露中，上市公司偏好会计信息违规披露； ②在会计信息违规披露中, 隐瞒披露是上市公司舞弊的主要手段； ③在财务报表舞弊中，上市公司对虚增利润方式表现出了明显的偏好； ④罚款和警告处分是监管部门处罚上市公司会计舞弊的两种主要方式，其中证监会更偏向于对舞弊公司进行罚款； ⑤上市公司舞弊金额与证监会处罚金额之间相关性较小，且处罚金额相对于舞弊金额微不足道。 北京京都会计师事务所审计失败案例研究——菲菲农业 案例简介 北京京都会计师事务所有限责任公司是新中国本土执业最早和最具影响力的会计师事务所之一，它为中国主板市场30 余家知名上市公司以及上千家大型国有企业、民营企业和外商投资企业提供了会计、审计、税务、资产评估和咨询服务。然而，这样一家“重量级”的会计师事务所，在对资产置入方菲菲农业进行审计时，却出现审计失败，受到中国证监会的行政处罚。 案例简介 2002 年1月22日，盛道包装(后变更为“菲菲农业”)发布公告称，拟以净值共计45389.09万元的资产，与沈阳菲菲企业集团有限公司的相关资产置换，置入资产包括沈阳菲菲澳家房屋开发有限公司75%股权、沈阳菲菲澳家温室工程公司的全部资产和负债以及菲菲集团的四宗土地等，资产净值共计41956.45万元。北京京都会计师事务所为该资产置换进行审计并出具了无保留意见审计报告。直到2003 年1 月中国证监会对菲菲农业违反证券法律、法规行为进行立案调查后，投资者才得知该资产置换存在惊人的舞弊行为。 舞弊行为——虚假披露 资产、净资产 收入、利润 无形资产 在2001年有关资产置换的关联交易公告及2002年定期报告中虚假披露资产4774.09万元，净资产2519.71万元 在2001 年有关资产置换的关联交易公告中虚假披露收入7227.22万元、利润2324.71万元 在2002 年第一季度报告、半年度报告、第三季度报告及年度报告中虚假披露无形资产 相关会计师没有勤勉尽责—— （1）2001年菲菲农业在毫无记账依据的情况下，凭空增加在建工程账面价值2519.71万元。菲菲农业反映这笔款项由菲菲集团代付。但是，在菲菲集团的账