信托重组案例讲述.docx

海协信托：青岛海协信托投资有限公司（以下简称：“海协信托”或“公司”）是2003年10月15日，经中国银行业监督管理委员会（银监复[2003]66号）批准成立的金融信托机构。注册资本3.15亿元，注册地址山东省青岛市香港中路59号青岛国际金融中心30层。海协信托自成立以来, 先后推出城市基础设施建设、房地产开发、制造业、信贷资产转让等领域的20多个集合或单一信托项目，公司业务主要包括信托业务和固有业务两大类：信托业务：从委托人数量看，公司的信托业务包括单一信托业务和集合信托业务；从委托人交付信托财产的性质看，公司的信托业务主要包括资金信托业务、财产信托业务等；从信托财产运用方式看，公司的信托业务包括贷款类信托业务、投资类信托业务等。衍生信托业务品种：包括在基本信托业务基础上衍生而来的项目融资、财务顾问等衍生信托业务品种。固有业务：品种主要有贷款、投资（证券投资、股权投资等）、担保等业务。截至2009年，海协信托期末固有资产总额12357万元，固有负债1032万元，所有者权益比率为91.65%，实现营业收入33万元，净利润-15757万元。期末不良资产率为93.63%。 股权结构：组织结构重组过程海协信托除青岛当地民企山东海川集团和青岛联宇时装之外，其他4家股东虽然是国企，但只是名义持有股权，其真正的控制人是民营资本“德隆系” 所占股权比例为76%。2004 “德隆系”垮台后，“中技系”控制人成清波接下了这部分股权。自2005年12月，海协信托的部分业务被监管暂停，随着旧项目的不断结束，而新项目也无法开展，自营贷款利息回收率又很低，公司的收入来源逐渐减少，加之逐年计提贷款损失准备及坏账准备致使08年度、09年度公司经营亏损，且亏损数额逐年增加。此后，海协信托的任务逐渐转向重组，并成立了重组工作领导小组。2011年1月，银监会批准上海陆家嘴金融发展有限公司（下称陆家嘴金融发展）作为合格投资人，接手新疆威仕达实业、新疆棉花产业集团、中铁十八局集团、安徽丰原集团4家股东所持公司股份，出资2.26亿元，以71.61%的持股比例成为公司第一大股东。并于2011年5月5日完成了股权变更的工商登记。2011年9月20日，中国银监会批准青岛国信发展（集团）有限公司受让山东海川集团控股公司和青岛联宇时装有限公司持有的青岛海协信托共计28.394%的股权。 2012年2月经中国银监会批准重新登记，正式更名为陆家嘴国际信托有限公司，青岛本部予以保留，上海设立管理总部，部分城市设立业务团队。注册资本为3.15亿元，拟于近期增资至15亿元，并计划增资至25亿元。 陆家嘴金融发展由陆家嘴集团、上海浦东发展有限公司以及上海浦东土地发展公司三家股东出资成立，注册资本为20亿元，有资料显示，陆家嘴集团目前持有爱建证券、交通银行、光大银行、招商银行、申银万国、国泰君安、大众保险等多家金融机构股权。 金信信托：金信信托成立于1991年2月，初始注册资本为5000万元。1993年进行股份制改造，并将资本金扩至1.2亿元，成为浙江省首家股份制非银行金融机构。1996年公司再次进行增资扩股，资本金增至3亿元。2001年,公司在全国性的信托投资公司整顿中获准单独保留，并顺利完成第三次增资扩股，资本金从3亿元增至10.18亿元。该公司共有法人股东174家，共计持股10.04亿股，占总股本的98.68%；自然人股东5528家，共计持股1344万股，占总股本的1.32%。主要股东为通和投资控股有限公司、浙江金华市财政局、浙江广厦股份有限公司、浙江浙大网新科技股份有限公司、朝华科技（集团）股份有限公司、深圳市农产品股份有限公司、上海市糖业烟酒（集团）有限公司、东风电子科技股份有限公司。股东前两名分别为通和投资和浙江金华市财政局，持股比例为13.785%和9.958%，而浙江广厦、浙大网新、朝华科技和农产品同列第三大股东，持股比例都为9.823%。经营业务：受托经营资金信托业务；受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务；受托经营国家有关法规允许从事的投资基金业务，作为基金管理公司发起人从事投资基金业务；受托经营公益信托；经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务；受托经营国务院有关部门批准的国债、企业债券承销业务；代理财产的管理、运用与处分；代保管业务；信用见证、资信调查及经济咨询业务；以银行存放、同业拆放、融资租赁或投资方式运用自有资金；以自有财产为他人提供担保；办理金融同业拆借业务；中国人民银行批准的其它业务（上述经营范围包括本外币业务）。先后发起设立了金信受益证券和金信投资基金，并控股博时基金和金信证券，共发行50余只集合资金信托计划以及部分股权投资类单一资金信托。财务状况： 2003 年度，该公司总资产2,021,750,741.27 元，净