中小企业投融资分享会-演讲者-郭勇.pptx

中小企业投融资分享会;为了更好的开展企业家投融资咨询项目业务，加强中小企业的金融领域专业知识，更有效、将企业做大做强，特别制定投融资主题分享方案，创业者与资方交流的过程当中所遇到的一些行业术语，通过分享会给中小企业家做一个全面的讲解。希望各位企业家，在参加各样的活动的过程当中做笔记，随时把项目路演、投资方的背景记录下来。 在此我把风险投资、私募股权融资、主板、中小板、创业板、创业项目路演、商业计划书撰写 股权分配、大数据、Ｏ2Ｏ、互联网＋、众筹、跨界整合?Ｐ2Ｐ、Ｂ2C、Ｃ2C、Ｃ2B、等知识概括一下。 ; 企业资本运营属于高技术含量工作和高智慧的运作。 如果没有正确的价值观，理性的思维、高尚的道德修养、广博的专业知识，丰富的管理经验和阅历，熟练的专业分析判断能力，不被利益诱惑的定力，对企业高管人员的激励和控制能力，坚定有效的执行力，要想在高手如林的资本市中获得成功，几乎是不可能的。;风险投资也称之为创业风险投资，（Ｖentare capital ）简称ＶＣ这是由职业金融家风险投资公司操作管理，风险投资最的回报就是权益资本，在创业初期需要找风险投资，这可以称之为种子启动资金，一旦创业成功投资者就能获得高额回报。 投资界有一句话说：我们坚决不能给下列人人士投资，没有诚信的人，自私贪婪的人，过于感性的人，缺乏理性的人，带有赌博心理的人，不相信团队的人，单枪匹马充当个人英雄的人，因为给他们投资无疑是冒险和浪费时间。;私募股权融资（Private Equity，以下简称PE）是指通过私募形式募集资金，并对企业进行的权益性投资。 私募股权融资通常以基金方式作为资金募集的载体，由专业的基金管理公司或投资公司来运作投资。 对于投资者而言，进行股权融资的企业自身必须具备一定的条件。管理团队、核心竟争力、市场前景和现金流状况决定了资方对企业是否有资格获取资方的青眯;分两种，一种是股权融资和债务融资，企业股权融资和债务融资完全是两种概念，企业股权融资集的是股本金，而债务融资是金融机构提供信贷资金用于生产流动资金或项目贷款。 中国所有的投资银行监管部门是证监会等证券监管机构，商业银行的监管部门是国家中央银行和银监会监管当局。;1:种子期，它不是ＡＢＣＤ轮，属于只有创业想法，团队筹建中，开始研发产品，大多数创业者都停留在这个阶段，有创业想法，产品处于红海的市场，市场容量小，ＶＣ一般不看好。 2:天使期：公司阶段，有了产品初步的模样可以拿去见人了，有初步的商业模式，积累了一些核心用户。 3Ａ轮（起步，创立期），言下之意是有资格获取风投的青眯，团队建立完善，产品研发成功，商业模式清晰，开始有现金流收入。 4:Ｂ轮（成长、扩张期）商业模式得到了市场的验证，产品成熟，团队稳定且有凝聚力，需要大量资金拓展市场。 5:Ｃ轮（成熟期）利润已经达到相当规模，有较为明显的市场竟争优势，具备上公开上市的潜力。 6:Ｄ轮（企业上市与并购）企业上市进入新的发展阶段，继续扩张收购兼并，另一个商业帝国开始了。 Vc 风投一般投资于初创期的企业，企业还不成熟，未来存在较大的风险，投资10个项目，成功的仅有1-2个。 ＰＥ私募股权投资，投资对象主要是那些已经形成一定规模，并生产稳定有现金流相对成熟的企业，这是ＶＣ和ＰＥ最大的区别，另外ＶＣ和ＰＥ投资者的眼里都要求控股。 ＶＣ和ＰＥ在投资发展是不同阶段，考虑的也不同，风险不同、投资策略也不同，在运作成功后投资家会通过多元化的渠道，实现资本退出。 ;种子期 ;投资概述;百度，美国德丰杰持股25.8%百度高管团队持有公司43.5%的股份，其中李彦宏个人持股22.4%，为最大的个人股东。根据百度2012年年报，李彦宏持股比例变为15.98%，其妻子马东敏持股4.8%。 ;阿里巴巴：日本软银孙正义持股31.9% 马云买下中国互联网半壁江山 阿里巴巴：马云占阿里巴巴7.3%的股份，日本软银股份最大。雅虎：占有约 39% 的股份比例。日本软银：占有约 31.9% 的股份比例。而日本软银又控股雅虎。孙正义是最大的赢家。 2012年，阿里巴巴和雅虎签署协议，前者以76亿美元回购雅虎持有的20%阿里巴巴股份。 ;腾讯股权,南非大鳄MIH为第一大股东,占35.64%。马化腾13% 张志东是腾讯第二大个人股东，他上市之初持有的股份超过6%，按照腾讯最高市值1200亿港币计算 ;阿里巴巴融资方;京东融资方详情;1:股份稀释可能会失去公司的控制权和一部分收益权。 2：在公司战略和经营目标，经营手法上与新股东发生重大分岐而导致公司经营困难，以致合作双方分裂。 3:利用股权融资时，企业的经营管理者可能产生各种非产生性的投资和消费，采取有利于自己而不利于股东的投资行为，导致加大企业风险以及经营者和股东的利益冲突。;1:商业计划书编制与提交