信息披露规范及案例分析.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 准确性的注意事项 时刻关注公告的读者对象：一般投资者 公告言简意赅，能够在最短时间理解其基本的含义，并作出一定的判断（对股价的影响）。 对重要的内容要点的表述要准确。 难以准确的预测性信息，如果以准确的数字出现，一定要求其说明分析的前提以及可能存在的风险。 4、完整性的探讨 事件的内容完整，没有重大遗漏 通过格式指引来实现重大公告的完整性要求 没有格式指引的公告，如何实现完整性？ 　事件的具体情况：前因后果的完整、重要内容的完整：事件对公司的经营以及公司股价的影响程度，可能存在的风险 完整性可能存在的问题 公司可能会因为各种原因故意遗漏某些内容。 关注关健部分的完整性，如涉及出售资产，那么资产的账面值与评估值的情况应必须完整，关联交易时，关联关系以及交易定价为重点。 公司可能会出现公告的无关部分过于繁琐，而重要部分一笔带过的问题。 重要部分的不完整必须走豁免程序 案例：不完整的股票波动异常情况公告 中国南方集团股份有限公司董事会 关于股票交易异常波动的公告 　　截止2004年3月10日，3个交易日内公司股票交易价格出现异常波动。　　对此公司声明：本公司无应披露而未披露的信息，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。　　特此公告　　中国南方集团股份有限公司董事会　　　　　　　　　　　　　2004年3月10日 评价 根据该公告类型的格式指引应披露要求如下内容： 1、介绍异常波动的具体情况，公司股票的停牌情况； 2、在咨询主要股东和公司管理层后，进行解释； 3、提醒投资者公司的指定披露报纸的情况； 4、上述公司在定期报告披露期间，还应根据规则说明未公开的定期业绩信息是否向第三方提供等信息。 案例：不完整的重大事项公告 中国南方股份有限公司重大事项公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。　　近日收到，南方地方税务局“南方税函（2004）235号”文件《关于免征中国南方股份有限公司房产税城镇土地使用税的批复》同意，根据《房产税实施细则》第八条和《城镇土地使用税实施办法》第九条的规定，免征我公司2001年度房产税776659.83元、城镇土地使用税269392.45元，合计1046052.28元。　　特此公告。　　中国南方股份有限公司董事会　　二OO四年十月十二日 。 评价 作为重大影响的事件，有几个方面应说明： 1、收到该函件的时间，明确信息披露的义务起始点； 2、2004年的函免征2001年税的原因； 3、免征当年的税收对公司当期的财务报表的影响。 案例：不准确、不完整的重大事项的公告 中国南方股份有限公司关于公司获得国家认定企业技术中心公告 　　　　公司于近日接到通知，经国家发展和改革委员会、财政部、海关总署、国家税务总局审核，本公司技术中心获得第十一批“国家认定企业技术中心”。本公司技术中心将享受财政部、国家税务总局《关于企业（集团）技术中心等继续享受有关进口税收优惠政策的通知》中规定的用于科学研究、试验的国外进口用品免征进口关税和进口环节增值税、消费税的优惠政策，特此公告。　　　　　　中国南方股份有限公司　　　　　　2004年10月13日　　 评价 作为重大事项公告，其核心在于如何使事项如何影响公司的股价方面，上述公告使一般投资者很难理解其对公司的影响，并作出决策。 公司至少应在以下几方面可以进一步改进： 1、收到该批文的时间； 2、该文对公司 认定的具体期限，如2004-2005年度的； 3、对公司的 影响，即上述税收会对当期或以前年度损益产生多大的影响。 5、真实地披露信息 真实性是最基本的原则；披露的信息不真实，准确、及时、完整都将失去基础。 严重虚假信息对证券市场信心的有严重影响 上市公司必须真实地披露信息，不得有将不存在的事实在信息披露文件中予以记载的行为 ； 上市公司在信息披露中所描述的事实应有充分、客观、公正的依据。 四、交易所对信息披露违规处罚简介 在上市公司范围内通报批评 公开谴责 公开认定其不适合担任董事、监事 六、董事应注意事项 建议 了解作为董事的诚信勤勉义务 董事的诚信勤勉义务（股票上市规则） 原则上应当亲自出席董事会，以正常合理的谨慎态度勤勉行事并对所议事项表达明确意见；因故不能亲自出席董事会的，应当审慎地选择受托人； 认真阅读上市公司的各项商务、财务报告和公共传媒有关公司的报道，及时了解并持续关注公司业务经营管理状况和公司已发生或可能发生的重大事件及其影响，及时向董事会报告公司经营活动中存在的问题，不得以不直接从事经营管理或者不知悉有关问题和情况