2010-002第一届董事会第十二次会议决议公告 - tianruncom.DOC

证券代码：002283 股票简称：天润曲轴 类别 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 参与单位名称及 人员姓名 方正证券股份有限公司：刘建民 华夏基金管理有限公司：方经理 时间 2015年01月07日 10:30-11:30；14：30-16：00 地点 天润曲轴股份有限公司会议室 上市公司接待人 员姓名 董秘、副总经理、财务总监：刘立 证券事务代表：周洪涛 证券事务专员：冯春 投资者关系活动 主要内容介绍 一、方正证券股份有限公司刘建民：介绍方正证券股份有限公司及其团队的基本情况。 二、华夏基金管理有限公司与与会人员互相了解双方基本情况。 三、互动交流问题： 问：公司的主要产品介绍？ 答：公司主要生产内燃机发动机曲轴、连杆，铸件、锻件。 其中，内燃机曲轴占公司总营业收入的90％以上，重型发动机曲轴的收入又占曲轴总营业收入的80％左右；其他连杆、铸件、锻件等占总营业收入的10％左右。 问：公司所在的行业现状及未来两年发展趋势？ 答：公司属于汽车零部件行业，但因主营业务偏重于重型发动机曲轴，因此公司受重卡行业的影响较大，而重卡行业受国家宏观经济影响比较明显，2014年重卡行业市场较低迷，目前估计2015年重卡行业应该是比较平稳的一年，总之，未来两年行业发展情况还要看国家的发展方向、总体经济状况及宏观调控政策等方面。 问：公司主要生产重型发动机曲轴，但是重卡行业受国家经济影响较大，公司如何降低这种行业带来的风险？ 答：近几年，公司为了减少重卡行业波动对公司业绩的影响，公司在开发新客户、新产品、建设新生产线等方面都在不断地进行调控，注重调整产品结构，加大对中型、轻型、乘用车曲轴及船用曲轴的开发力度，适当的降低了重卡行业对公司的影响。 问：公司生产的曲轴全部是柴油机发动机曲轴吗？ 答：不全是，公司也生产轿车发动机曲轴，其装配在汽油发动机上。 问：公司曲轴产品主要客户有哪些？ 国外客户有哪些？ 答：曲轴主要客户有潍柴、东风康明斯、锡柴、上柴、北汽福田康明斯、上菲红、广汽菲亚特、上汽、海马、无锡铂金斯、洛拖、西安康明斯、广西康明斯、重庆康明斯、北汽、玉柴等主机厂；国外客户有英国康明斯、美国康明斯、戴姆勒、印度利兰、法国依维柯、意大利依维柯、韩国斗山等。 问：公司轿车发动机曲轴客户主要有哪些？ 答：近两年公司加大乘用车曲轴相关客户及产品的开发力度，开发的客户主要有上汽、广汽菲亚特、海马、北汽等。 问：公司募投项目都有针对客户，建成的生产线是专为这些客户生产产品吗？ 答：公司新上生产线是根据客户的后期规划及产能需求而建设的，但为了降低风险，公司设计建造生产线多为柔性生产线，相近产品均可以相互换产。 问：公司船用曲轴锻造生产线项目进度情况如何？生产的船用曲轴主要供应给哪些客户？ 答：公司船用曲轴锻造生产线项目2015年10月可建成，目前此条生产线关键设备已经到位并安装，可生产样件，但整线预计2015年10月份可建成。公司在开发新客户中，客户需对公司生产线及样件进行验证。 问：公司主要竞争对手情况？ 答：公司重型发动机曲轴的主要竞争对手是丹东五一八。丹东五一八的主要产品为锻造重型发动机曲轴、船用曲轴。 问：公司预计2014年业绩增长15%-45%，2015年业绩增长点有哪些？ 答：公司近两年开发的新客户、新产品较多，有些已经形成批量供货，而且公司新开发的客户有很多产品为独家供货。另外连杆、铸件、锻件也是公司未来发展的业绩增长点。 问：公司连杆现有产能是多少？ 答：为了满足公司开发新产品后期客户的需要，公司目前建成的连杆生产线未来两年预计产能可达到200万支/年。 问：连杆单价多少？毛利率和曲轴相比相差多吗？ 答：连杆单价大约在150-180元/支，当连杆的产量达到一定规模，预计连杆毛利率较曲轴相差不大。 问：公司毛坯是自供还是外购？ 答：公司的曲轴毛坯有铸铁毛坯和锻钢毛坯两种，铸铁毛坯全部由公司铸造事业部提供，锻钢毛坯主要是自产、控股子公司提供，部分外购。 问：铸铁毛坯和锻钢毛坯的区别？公司所有中重型曲轴都是锻钢的吗？ 答：铸铁毛坯原材料为生铁，锻钢毛坯原材料为钢材。不是所有中型和重型曲轴使用锻钢毛坯的，公司自主研发的以铁代钢技术应用于部分型号重型发动机曲轴的生产。 问：公司2014年的固定资产折旧费是多少？能否预估一下2015年的折旧大约是多少？ 答：公司目前还未估计2014年固定资产折旧费用增加的具体数额。公司近两年新建生产线及技改项目较多，未来几年公司折旧都会有一定数额的增加。 其它事项： 无。 附件清单（如有） 无 日期 2015年1月7日