后“营改增”时代， 政府和社会资本合作（PPP） 模式下的税务考量.PDF

后“营改增”时代， 政府和社会资本合作（PPP） 模式下的税务考量 基于“营改增”相关法律法规更新（第二版） 2016年8月 前言： 近年来，政府和社会资本合作模式（英文Public-Private Partnership ，简称“PPP 模式”）成为了中国供给侧结构性改革的重要手段。在国家发改委及财政部两部 委的全力支持下，全国各地不断探索与创新基础设施领域的PPP模式。 虽然PPP模式在国际上流行已久，但PPP模式在中国的资历尚浅，加之国内尚未出台 针对PPP模式的专项税收政策，PPP模式在中国的推行面临着诸多税收不确定性， 比如政府支付的税务定性、财政补贴的重复征税、移交阶段的税务处理以及优惠政 策覆盖面有限等。 税务成本贯穿于企业的整个生命周期，对企业的盈利性和现金流，最终对投资者 的投资回报率有重大的影响。项目公司税务成本的变化，会影响社会资本对项目投 资回报、运作方式乃至是否参与该项目的研判。与此相对，政府或政府的平台公司 作为项目发起方，也要了解项目全生命周期的税务成本，这不仅有助于分析社会资 本参与项目获得的回报水平以及税务筹划机会，制定合理的条件，还有助于财政承 受能力论证和物有所值评价。尤其是今年5月1日起实行的建筑业、房地产业、金融 业及生活服务业的全面“营改增”，税务成本对PPP项目的影响因素正在不断被社 会投资人及政府部门关注。因此，我们基于2015年12月的第一版，结合“营改增” 相关法律法规编写了本书。 本书旨在从既定的税收法律法规中梳理PPP项目相关的税收政策，为国内的PPP项目 投资人及相关的政府机构厘清PPP项目的主要税务影响，同时针对现有的税收法律 难以适用不断推陈出新的PPP项目合作模式的地方，提出我们的看法与建议。 由于PPP项目涉及的行业范围较广，通常包括收费公路、铁路、桥梁、地铁、轻轨系 统、机场设施、隧道、电厂、电信设施、学校建筑、医院、监狱、污水和垃圾处理等。 我们的讨论可能无法一一适用上述所有PPP项目类型。如果投资人或相关政府部 门对特定PPP项目的具体技术细节需要进行深入的讨论与分析，非常欢迎与我们 取得联系。 普华永道中国陈刚先生、庄树青女士及袁伟先生对本文亦有贡献。 1 第一章 2 第二章 6 PPP项目筹建期 PPP项目建设运营期 第一节项目公司的设立方式 第一节 PPP项目建设的税务问题 第二节项目公司的投资架构 第二节政府支付的税务定性 第三节 “营改增”对PPP项目盈 利和现金流的影响 第三章 12 附录 16 一、PPP项目全周期的税务影响因素及 普华永道解决方案 二、PPP项目公司可能可以利用的税收 优惠政策