新三板助力创新企业腾飞.ppt

目录 一、新三板市场概况 1. 建立多层次资本市场的战略部署 1. 建立多层次资本市场的战略部署 股权分置改革完成后，尚福林主席指出：逐步形成主板、中小板、创业板、场外交易市场和产权交易市场在内的多层次资本市场体系。 2. 新三板和老三板的区别 3. 新三板市场现状（挂牌和交易情况） 3. 新三板市场的现状（再融资情况） 截至2010年8月，新三板已有11家挂牌公司完成12次定向增资，增资均价为4.33元/股，定向增资的最高市盈率为30 倍（中科软），最低为7.5倍，平均市盈率约为18倍。 4. 新三板面临的发展机遇 二、企业挂牌新三板的好处 三、企业挂牌新三板的条件 三、企业挂牌新三板的条件（和创业板或主板对比） 三、企业挂牌新三板需要的时间 拟挂牌企业了解新三板市场，企业决策挂牌新三板 选择中介机构：券商总承包，由券商选择会计及律师事务所 股份改制：2-3月 尽职调查：1月 制作挂牌备案材料 中国证券业协会备案审查：2月 深圳证券登记公司办理股份登记： 企业在“新三板”挂牌 挂牌后定向融资及持续的信息披露 　　　　 其中：中介机构由券商牵头，整体时间6个月左右 四、企业挂牌新三板各阶段需要完成的工作 企业挂牌新三板的业务流程主要可以分为5个步骤：项目立项、券商尽职调查、证券公司内核、报监管机构审核、项目挂牌。 四、企业挂牌新三板各阶段需要完成的工作 五、新三板常见问题解答 进入“新三板”市场是否影响IPO和境外上市？ 中国证监会发行部和国际部有专门的发言人解答这个问题，答案是不影响，甚至可能会由于企业在“新三板”市场挂牌中表现积极并运作良好而起到促进IPO进程的作用。 “新三板”市场股权转让的规定是什么？ 目前股份转让，一般股东每年可转让1/3，董、监事与高管每年可转让1/4。另外，关于“新三板”市场的融资功能拓展，定向增资和公开发行制度的研究和实践均在积极进行。 五、新三板常见问题解答 在新三板”市场挂牌后对企业重组有何影响？ 企业挂牌后取得一个无形资产----壳资源，可以充分利用它进行资本运作。另外，企业有了知名度后，更容易吸引风险资本投入，引入战略投资者，企业更方便地进行资产并购与重组。 在“新三板”市场挂牌后运作成本有多大？ （1）信息披露费（深圳信息公司收取）：1万元/年；（2）监管费（主办报价券商收取）：约1万元/年；（3）交易佣金：0.15%；（4）印花税：0；（5）红利个人所得税：0-10%。 五、新三板常见问题解答 在“新三板”市场挂牌是否有损企业形象？ “新三板”市场仅是与原来退市公司在的“代办股份转让系统”共用一个系统，性质却迥然不同，退市公司在的是“老三板”，挂牌公司是主板退市公司、历史遗留问题公司；“新三板”市场挂牌的公司是北京市具有高成长性的优质高新技术企业，“新三板”市场是高新技术企业便利高效的投融资平台，在“新三板”市场挂牌不仅不影响企业形象，反而可以帮助企业树立形象，规范发展。 在“新三板”市场能否融资？ 目前还不能直接向公众募集资金，但定向增资的尝试和实践已取得显著成效。同时，企业在公共平台上挂牌，增加了企业的信用等级，更利于获得银行贷款。 五、新三板常见问题解答 门槛低是否意味着档次低 汇聚财智 共享成长 新三板助力创新企业腾飞 二、企业挂牌新三板的好处 三、企业挂牌新三板的条件 一、新三板市场的概况 五、企业挂牌新三板常见问题解答 四、企业挂牌新三板过程中各阶段需要完成的工作 1. 建立多层次资本市场的战略部署 2. 新三板和老三板的区别 3. 新三板市场的现状 4. 新三板市场面临的发展机遇 构建多层次资本市场的意义 构建多层次资本市场的相关事件 2004年《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》 2004年5月深交所正式开辟中小企业板 2006年初非上市公司代办股份报价系统启动 。 2009年9月30日创业板 完善资本市场结构 完善创业风险投资机制 拓展中小企业融资渠道，改善融资环境 加速产业升级 新三板 创业板 中小板 主板 老三板 新三板 股份代办转让系统 2001年7月16日开启 两网公司 退市公司 挂牌企业范围 股份报价转让系统 2006年1月启动 北京中关村高科技企业 挂牌企业范围 截止2010年8月末，共有70家创新性科技企业在新三板市场上市交易。截止2010年8月，新三板市场四年总成交笔数达2482笔，总成交股数为2.68亿股，总成交金额达13.22亿。 数据来源：中国证券业协会信息股份转让信息披露，长江证券新三板业务部 5.10 4.51 5.44 5.20 4.88 平局单股成交