新三板业务及制度修订.ppt

项目承揽介绍 初次约谈企业前的基本准备 新三板基本业务知识烂熟于心 事先有哪些信誉好的足球投注网站企业基本信息 了解企业所处行业现状及走势 了解企业所处行业上市公司或龙头企业相关情况 对银行的利好 理财产品 存、贷款业务 托管账户 4、渠道合作—银行渠道 * 项目承揽介绍 * 券商之于银行的 重要作用 对企业的 话语权 挖掘企业 真实状况 帮助企业 规范化 4、渠道合作—银行渠道 项目承揽介绍 项目 资源 对投资机构的利好 募集 资金 退出 通道 4、渠道合作—投资机构 项目承揽介绍 园区政府渠道 其他 4、渠道合作—其他 项目承揽介绍 联系我们 公司主页： 同心同赢 共享阳光 上海市静安区新闸路1508号静安国际广场11楼 电话: +86 21 2216 9343 传真: +86 21 2216 9244 邮编：200040 * * * * * * 五、制度实施安排 为确保市场运作平台平稳的由证券公司代办股份转让系统转换为全国中小企业股份转让系统，做好过渡衔接和技术准备工作，全国股份转让系统公司通过三个通知做出相关安排。 （一）《关于发布实施全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）有关事项的通知》； （二）《关于发布全国中小企业股份转让系统过渡期交易结算暂行办法的通知》； （三）《关于原代办股份转让系统挂牌的两网公司及交易所市场退市公司相关制度过渡安排有关事项的通知》。 股转系统业务制度解读 践行十八大精神-“加快发展多层次资本市场” * 主板（中小板） 创业板 全国场外市场 全国中小企业股份转让系统 股转系统业务制度解读 * 六、股转系统与区域性股权交易市场的区别 区域市场要遵循国发[2011]38号文约束 非公众—股东人数不可以超过200人，要限制在200人以内； 非标准—交易标的不能是标准化的，应该是非标准化的资产包，或者权益包； 非连续—交易必须采用非连续的方式，防范风险外溢。 区域性市场由省级人民政府监管和设立，股转系统是由国务院批准设立的第三个全国性的证券交易场所。 未通过国务院部际联席会议验收的区域性股权交易场所，证券公司不得参与 中小板、创业板 主 股转系统业务制度解读 全国股转系统的业务特点 二 * 全国股转系统业务特点概述 * 交易机制 转板上市 并购重组 健全公司机构 规范公司运行 建立公司制度 股权激励 期权激励 股权融资-定向增发 债权融资-私募债券、银行授信 解决“钱”的问题 解决“人”的问题 资本运作 公司治理 股权融资 确定性高,流程简便 ； 财务门槛相对较低； 定向增资，储架发行，小额融资豁免。 建立数据库，解决投融资的匹配问题 债权融资 发行债券； 品牌效应提升，银行授信增加。 全国股转系统业务特点 * 便利融资 人员激励 规范治理 资本运作 全国股转系统业务特点—股权融资 * 储架发行 一次核准，分期发行 自核准之日起，应当在3个月内首期发行，剩余数量应当在12个月内发行完毕； 超过有效期未发行的，需重新经证监会核准后方可发行； 首期发行数量应当不少于总数量的50%，剩余各期发行的数量由公司自行确定； 每期发行后5个工作日内将发行情况报证监会备案。 小额快速融资 无解限售要求 储架发行 定向增资 便利融资 人员激励 规范治理 资本运作 全国股转系统业务特点—定向增资 * 特定对象的范围包括下列机构和自然人： （一）公司股东； （二）公司的董事、监事、高级管理人、核心员工； （三）符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者和其他经济组织； 符合（二）（三）项的投资者合计不得超过35名。 公司董事会就本次发行的具体方案做出决议，并提请股东大会批准，股东大会决议必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。 1、公司向特定对象发行股票导致股东累计超过200人；或 2、股东人数超过200人的公众公司向特定对象发行股票的情形。 对象 主体 程序 公司向特定对象发行股票后股东累计超过200人的，并且在12个月内发行股票累计融资额高于或等于净资产的20%的。 公司向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，或者在12个月内发行股票累计融资额低于净资产的20%的。 需要核准的发行 豁免核准的发行 根据《非公办法》规定，应当由董事会提名，并向全体员工公示和征求意见，由监事会发表明确意见后经股东大会审议批准，核心员工认定和取消由公司自主决定。 核心员工认定 募投项目不是定向发行的必要条件，但必须进行必要的信息披露，不要求披露具体项目情况，只要求披露募集资金投向。 募投项目 全国股转系统业务特点—股权融资 * 定向增资市盈率情况 挂牌企业 代码 时间(按结果报告书公告时间) 增资额