新加坡基金管理业零售概况2004041307.ppt

目录 新加坡基金管理业概述 星展资金管理简介 基金销售案例一 “上胜”(UP)保证基金 基金销售案例二 珊顿收益基金 新加坡单位信托业 管制机构及相关法令 ● 会员可动用部分公积金存款来投资公积金局批准的投资工具，包括单位信托。 ● 中央公积金投资计划对基金经理及单位信托设有明确的遴选程序。 ● 为公积金局批准的单位信托制定广泛的投资指导原则，以分散及减低风险。 ● 对投资业绩及风险的披露制定高标准。 ● 在不久的将来，政府将在公积金投资计划的构架之下，推行一项低成本的私营 养老金计划，作为公积金会员的额外选择。 我们的单位信托销售经验 ● 封闭式基金对开放式基金 ● 债券、平衡及股票基金 ● 资本保证基金对非资本保证基金 对债券的错误概念 挑战 培训模式 张贴于分行内的海报 成绩 附 录 珊顿收益基金的现有投资者 ● 机构及公司 ● 精明的投资者 - 私人银行客户 累积收益比较定期存款对珊顿收益基金 业绩记录全球债券 (珊顿收益基金) 卖价对买价，以新元计，计算指数化。 数据期：1989年（自基金创始日）至2004年2月 资料来源：标准普尔的 Micropal 基金以往的业绩表现未必可作为其未来业绩之指标。 85 105 125 145 165 185 205 225 245 Jan-89 Jan-90 Jan-91 Jan-92 Jan-93 Jan-94 Jan-95 Jan-96 Jan-97 Jan-98 Jan-99 Jan-00 Jan-01 Jan-02 Jan-03 Jan-04 Shenton Income Fund 12-Month Fixed Deposit 珊顿收益基金 12个月定期存款 业绩记录环球债券总收益 (星展珊顿收益基金) 一名投资者若在新加坡收益基金创始时即投资，至2003年12月底可取得的平均年收益率（按全年计算）为5.39%。卖价对买价，以新元计，净收益再投资。 基金以往的业绩表现未必可作为其未来业绩之指标。 星展珊顿收益基金对新加坡12个月定期存款 收益以每历年划分 数据期;1989年2月至2003年12月 买价对买价，以新元计，净收益 珊顿收益基金 新加坡12个月定期存款 问 题尽管收费低、业绩记录优越，并荣获无数奖项，销售成绩仍然不理想。 为什么？ ● 债券投资很复杂 ● 债券不容易变现 ● 投资债券需预付大笔资金 ● 债券专供有钱人投资 ● 债券向来提供的收益较低 ● 将投资者从资本保证/保障产品的投资转移至非保证/保障产品的 投资 ● 纠正错误观念 ● 精心设计容易使销售团队及公众明白的销售信息 ● 对异议进行反击 ● 吸引分销商销售有关产品 珊顿收益基金的典型培训模式包括以下几方面： ● 彻底认识产品的培训 ● 产品本身 ● 债券基础课程 （若有需要） ● 有关竞争对手的产品资料 ● 角色扮演 (如何应付难以讨好的顾客？) ● 异议治疗室 ● 开场白 （如何向潜在客户掀开话题？） 产品简介小册 - 样本 销售工具 - 常见问题样本 （2003年） 您如何确保高收益、低风险？ ●通过对分散投资及谨慎投资的严格规定，使金融风险保持在低水平。 ● 分散投资使基金能在风险受控制的水平上取得最佳收益。 ● 在仔细考虑利率及货币走势之后才作出投资。 债市反弹已近尾声。我们是否仍然穷追不舍？ ● 利率上涨的风险对债市的影响并不大。 ● 珊顿收益基金的表现并不单靠利率的走势。 ● 此基金的总收益是由利率策略、信贷选择策略及货币管理策略取得。 珊顿收益基金在 1998 年表现“差劲”。这种情形是否会在 2003 年卷土重来？ ● 由于利率急剧升高，1998 年对珊顿收益基金是特殊的一年。 ● 1998 年出现的亚洲危机促使利率由 5.5% 上涨至 9%。这种情形不太可能会在今年 出现。 ● 货币走势在 1998 年格外不稳定。今天却没有这种情况。 ● 尽管1998年出现特殊情况，珊顿收益基金下跌 1%，但却在1999年回弹 4.4%。 ● 珊顿收益基金分散投资于各区域、行业及货币。 销售工具 - 销售手册 ● 主要卖点 ● 价值提议 ● 业绩表 ● 风险披露 ●积极地在所有星展银行分行、储蓄银行分行及第三方分销机构推广基金。 ● 资金由 2 亿新元增加至 5 亿 5000 万新元（截至 2004 年 2 月底）。 * 免责声明：此文件所包含的资料仅供此介绍会使用， 而不得分发给此介绍会以外的人士。对此文件及其内容的使用，星展资金管理恕不负责。 * Disclaimer: T