天津鹏翎胶管股份有限公司非公开发行股票募集资金使用的可行性.PDF

天津鹏翎胶管股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告 一、本次募集资金的使用计划 天津鹏翎胶管股份有限公司（以下简称“公司”或“鹏翎股份”）本次非公 开发行募集资金总额不超过 35,021 万元，在扣除发行费用后全部投入募集资金 投资项目汽车涡轮增压PA 吹塑管路总成项目 （以下简称“本项目”）。本项目预 计总投资35,021 万元，全部使用募集资金。 本次非公开发行股票募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实 际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后， 若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公 司自筹资金解决。 二、本次募集资金拟投资项目可行性分析 （一）项目实施的背景及目的 1、公司的市场竞争优势 公司的主要业务为汽车用胶管的科研、开发、生产和销售，主要产品为汽车 发动机附件系统软管及总成、汽车燃油系统软管及总成、汽车空调系统软管及总 成等六个系列2000 多种规格的汽车用胶管。公司拥有超过二十年的汽车用管路 产品的专业研发和生产经验，在产品技术开发能力及科研技术水平上建立了与 国际先进同行竞争的平台，具备了与国外同行竞争的能力。 公司目前为一汽大众、上海大众、神龙汽车、一汽集团、广汽丰田、美国福 特、澳大利亚通用等国内外五十多家著名主机厂供应汽车胶管，其中汽车发动机 冷却水胶管在轿车新车市场占据超过 30%的市场份额，燃油胶管占据近 20% 的 市场份额，公司已经成为我国汽车胶管行业的主要供应商。公司在长期的专业研 发制造过程中，与国内知名主机厂均建立了长期的合作关系，拥有较为明显的客 户资源优势。 2 、中国汽车工业持续快速发展的良好机遇 2013 年，我国汽车整车产销量分别为2,211.68 万辆和2,198.41 万辆，同比 增长 14.76%和 13.87%，再次刷新全球记录。其中乘用车产销 1,808.52 万辆和 1,792.89 万辆，同比增长16.50%和15.71%。随着经济规模的扩大和人均GDP 水 平的上升，国内汽车整车行业仍然保有较大的增长空间。随着国内汽车整车市场 的持续快速发展，公司面临良好的市场发展机遇。 3、汽车工业技术发展趋势为特定产品提供市场空间 近年来，涡轮增压技术在机动车当中得到广泛的应用，随着我国环境治理力 度的加大，未来涡轮增压技术将不仅覆盖中型、重型货车及客车，同时将在中小 型、乘用型汽车当中快速普及，而与涡轮增压发动机配套的零部件相关产业也将 获得较大的发展空间。 综上，基于公司已具备的优势市场地位，为把握国内汽车工业持续快速发展 的良好机遇，公司拟投资建设汽车涡轮增压PA 吹塑管路总成项目，顺应汽车工 业技术发展的趋势，在满足市场需求的同时，进一步提高企业经济效益。 （二）项目实施可行性 1、环境治理要求的提升促进涡轮增压相关行业的快速发展 近年来，随着大气污染治理力度的增强，我国汽车尾气排放标准日趋严格， 根据工信部公布的车企平均油耗情况，2013 年我国 79 家车企油耗达标率仅为 72%，降低油耗、节能减排已经成为我国车企面临的首要问题。 数据来源：工信部 按照当前我国中小型汽车的市场情况，传统车型依然占据主流，因此，在不 降低汽车动力性的前提下，车企集中于在高性能发动机、车身与发动机轻量化、 混合动力方面发力，以降低汽车尾气排放。其中，涡轮增压技术正是高性能发动 机领域的重要组成部分。根据调查结果显示，应用涡轮增压的汽油机节油效果为 5%-10%，柴油机节油效果为10%-20% 。可见，涡轮增压型发动机已经成为我国 车企提高发动机燃油效率的切实可行之路与现实必然选择。可以预期，未来我国 涡轮增压器装机率将快速提升，其配套零部件产业也将迎来高速发展时期。 2、涡轮增压配套管路的市场空间巨大 我国内燃机涡轮增压综合配置率为 6.7%，车用柴油机配置率为62%，其中 货车、客车采用涡轮增压技术已经接近80%，轻卡配置率仍有提升空间，而车用 汽油机配置率仅为5% 。根据工业和信息化部制定的《工业节能“十二五”规划》 到2015 年，我国内燃机产品燃油消耗率比2010 年降低10%，投放市场的节能型 内燃机产品占市场保有量的20% 。 根据霍