无界投融：投融资基本知识分享.ppt

　 　 技术创业股 风险资金股 培育资金股 成长资金股 公募资金股 合计 第一阶段（风险） 股份数额 200 800 　 　 　 1000 每股价格 2500 2500 股权比例 20% 80% 100% 股权价值 500,000 2,000,000 　 　 　 2,500,000 第二阶段（培育） 股份数额 200 800 600 　 　 1600 每股价格 10,000 10,000 10,000 股权比例 12.50% 50% 37.50% 100% 股权价值 2,000,000 8,000,000 6,000,000 　 　 16,000,000 第三阶段（成长） 股份数额 200 800 600 500 2100 每股价格 100,000 100,000 100,000 100,000 股权比例 9.50% 38.10% 28.60% 23.80% 100% 股权价值 20,000,000 80,000,000 60,000,000 50,000,000 　 210,000,000 第四阶段（上市） 股份数额 2,000,000 8,000,000 6,000,000 5,000,000 9,000,000 30,000,000 每股价格 50 50 50 50 50 股权比例 6.60% 26.70% 20% 16.70% 30% 100% 股权价值 100,000,000 400,000,000 300,000,000 250,000,000 450,000,000 1,500,000,000 投资：资本换资产；融资：资产换资本 找对投资者，不要错配 融资渠道容易，与投资者对话难 种子资金：政府、富人；私募与公募 上市目的：融资、退出与价值实现 研发—市场—并购—preIPO—拆股—上市 资源整合、民间借贷、商业信用 投融资基本知识分享 杭州天涯若比邻网络服务有限公司 投融资 投资 融资 投资者 （个人、企业、投资机构等） 融资者（企业、政府、公益基金等） 什么是投融资？ 投　资 概念： 投资指的是用某种有价值的资产，其中包括资金、人力、知识产权“等”投入到某个企业、项目或经济活动，以获取经济回报的商业行为或过程。 融　资 概念： 从狭义上讲，融资即是一个企业或项目的资金筹集的行为与过程。 也就是说公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。 公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。 投融资双方 项目卖方 包装商品 了解买家 交换立场 项目买方 考察商品 考察卖家 反打算盘 投资方 融资方  投 资 者 投资者分工 专业分工 投资基础设施 投资高科技项目 投资加工业 投资农业 过桥资金 程序分工 击鼓传花—程序分工 种子资金 风险资金 培育资金 成长资金 公募资金 股权 股权 股权 股权 播种插秧：孵化科研成果 商品转化：包装可行项目 试产试销：开拓新兴市场 项目盈利：扩大经营规模 上市融资：资产兼并重组 套现 套现 套现 套现 风险投资公司排行榜 　1. IDG技术创业投资基金（最早引入中国的VC，也是迄今国内投资案例最多的VC，成功投资过腾讯，搜狐等公司） 　 投资领域：软件产业 电信通讯 信息电子 半导体芯片 IT服务 网络设施 生物科技 保健养生 ?2. 软银中国创业投资有限公司（日本孙正义资本，投资过阿里巴巴，盛大等公司） ? 3. 凯雷投资集团（美国著名PE，投资太平洋保险集团，徐工集团）　　投资领域： IT服务 软件产业 电信通讯 网络产业 信息电子 半导体芯片 ?4. 红杉资本中国基金 （美国著名互联网投资机构，投资过甲骨文，思科等公司） 红杉资本，红杉资本创始于1972年，共有18只基金，超过40亿美元总资本，总共投资超过500家公司，200多家成功上市，100多个通过兼并收购成功退出的案例。? 5. 高盛亚洲（著名券商，引领世界IPO潮流，投资双汇集团等）　　6. 摩根士丹利（世界著名财团，投资蒙牛等） ?　　7. 美国华平投资集团（投资哈药集团，国美电器等公司） ?　　8. 鼎晖资本（投资过南孚电池，蒙牛等企业） ?　　9. 联想投资有限公