期货交易方法与分析工具.ppt

期货的交易方法与分析工具 2012-8-31 运用大类资产轮动关系进行判断 所谓大类资产轮动，其实是从宏观经济入手，分析经济支行的周期及规律，细化分析各经济周期下资产配置间接关系，洞悉股票、期货、大宗商品、债券和现金之间的关联性。 宏观经济运行分为四个阶段：衰退-复苏-过热-滞胀 衰退——债券 复苏——股票 过热——大宗商品 滞胀——现金 宏观经济分析 总量分析法（动态+静态） 结构分析法（动态） 评价宏观经济形势的基本变量 国民经济总体指标 -GDP -工业增加值 -失业率 -通货膨胀 -国际收支 投资指标 消费指标 金融指标 财政指标 行业分析 关注行业自身特点 还需关注与国民经济相关性很高的产业 该行业的供需平衡表 期货交易研究方法 套利 套期保值 投机 期货交易软件运用 交易的构成因素： 盈利模式 策略绩效特征 策略与品种选择 入市 止损出市 头寸确定 投资组合 交易策略设计 入市策略： 市场选择 市场方向的判断 入场条件 止损离市： 止盈离市： 资金管理策略 需要考虑的因素： 固定头寸 固定资金 固定风险 优化公式 获利风险 固定比例 保证金目标模式 最大连续亏损 满仓 交易当中应该注意的问题 在任何成功的期货交易模式中，价格预测、时机选择、资金管理都非常必要。价格预测指标未来价格运行的趋势；时机选择具体的出入市点；资金管理则是控制风险的方法。 做自己熟悉的品种 坚持自主判断 不打无准备之仗 不摸顶，不抄底 不“死抗” 吃小亏，赚大便宜 交易的真相 主观分析的危害 理性思维 懂得交易规则 交易与驾驶原理： 趋势延续——直线行驶 趋势拐点——转弯、掉头 理性加仓——安全加速 止损——刹车 资金管理——安全限速 交易系统的三个重点 价格（顺势） 止损（纪律执行） 资金管理（贪婪、侥幸、恐惧） 交易技术指标的运用 MA——移动平均线 BOLL——布林通道 MACD——指数平滑异同移动平均线 RSI——相对强弱指数 KD——随机指标 交易软件上分析工具的运用 利用直线来做切线、通道线、支撑线和阻力线 利用角度线来做市场价格的波动规则 利用黄金分割线和百分比线来测量价格波动的比率 利用周期线和费波那契线来测量价格波动的周期性 速阻力、弧线、线段、水平线等等 交易技术指标的运用 MA——移动平均线 交易技术指标的运用 BOLL——布林通道 交易技术指标的运用 MACD——指数平滑异同移动平均线 交易技术指标的运用 RSI——相对强弱指数 交易技术指标的运用 KD——随机指标 交易软件上分析工具的运用 利用直线来做切线、通道线、支撑线和阻力线 利用角度线来做市场价格的波动规则 利用黄金分割线和百分比线来测量价格波动的比率 利用周期线和费波那契线来测量价格波动的周期性 速阻力、弧线、线段、水平线等等 交易软件上分析工具的运用 利用直线来做切线、通道线、支撑线和阻力线 交易软件上分析工具的运用 利用角度线来做市场价格的波动规则 交易软件上分析工具的运用 利用黄金分割线和百分比线来测量价格波动的比率 交易软件上分析工具的运用 利用周期线和费波那契线来测量价格波动的周期性 交易软件上分析工具的运用 速阻力、弧线、线段、水平线等等 * *