财务管理讲义CPA.doc

PAGE PAGE 1 第一章 总论 本章阐述了企业财务管理的基本理论，通过本章的学习，使学生对财务管理有一个总括的认识，重点掌握企业财务管理的对象、内容及其特征，企业财务管理的整体目标，组织财务管理的原则、程序和方法以及财务管理的各种环境，对现代财务管理的产生和发展有一个基本的了解。通过本章的学习，为学习以后各章打下坚实的理论基础。 第一节 企业财务管理的对象 一、企业财务活动的内容： 1.企业资金及资金运动；2、企业财务活动的定义及内容；3、各项财务活动关系。 二、企业财务管理的特征： 综合性、广泛性、敏感性。 三、财务管理的定义及其与会计的关系。 第二节 企业财务管理目标 一、财务管理目标的作用： 导向作用、激励作用、凝聚作用、考核作用； 二、企业目标对财务管理的要求： 生存、发展、获利； 三、财务管理目标的基本特点： 稳定、多元、层次； 四、企业财务管理的各个目标及其优缺点： 利润最大化、每股盈余最大化、股东财富最大化、企业价值最大化、相关者利益最大化； 五、财务管理目标的协调： 所有者与经营者的矛盾与协调、所有者与债权人的矛盾与协调； 六、财务管理的部分目标。 第三节 企业财务管理的职能和原则 一、企业财务管理的职能： 预测职能、决策职能、预算职能、控制职能、分析职能； 二、企业财务管理的原则： 系统原则、收益与风险均衡原则、利益关系协调原则、弹性原则、优化原则。 第四节 企业财务管理的一般程序和方法 一、财务管理的程序（环节）： 预测、决策、计划、控制、分析。 二、财务预测 1.意义及步骤：明确预测的对象和目的；搜集和整理有关信息资料；选用特定的预测方法进行预测。 2.预测的具体方法：定性预测法、定量预测法：趋势分析法、因果预测法 三、财务决策 1.步骤：提出问题、确定备选方案、分析评价对比各种方案、确定标准选择最佳方案。 2.具体方法：优选对比法、数学微分法、线性规划方法、概率决策法、损益决策法。 四、财务计划 1.步骤：采取技术经济措施并预测各项措施的经济效果、收集和整理有关资料并预测计划期各项计划指标的水平、计算确定各项计划指标并编制计划表格。 2.具体方法：平衡法、因素法、比例法、定额法。 五、财务控制 1.步骤：制定各项消耗定额和费用开支标准、编制财务计划；建立健全财务制度，明确各部门相应的权、责、利；进行差异分析，明确其性质和责任。 2.财务控制的具体方法：防护性控制、前馈型控制、反馈控制。 六、财务分析 1.步骤：收集和整理资料、选择科学指标、制定有效措施 2.具体方法：事前分析、事中分析、事后分析；比较分析法、比例分析法、综合分析法。 第五节 财务管理环境 一、企业财务管理的宏观环境： 1.经济环境：宏观经济政策（经济增长政策、产业结构政策、政府财政政策）、物价变动（通货膨胀或通货紧缩）、周期变化（产品寿命周期对企业现金、股利政策和企业风险的影响，经济周期对企业财务的影响）。 2.法律环境：企业组织法律规范、税务法律规范、财务法律规范。 3.金融环境：金融市场与企业理财、金融机构、金融政策。 二、企业财务管理的微观环境 1.企业的经济性质、经营方式和组织形式 2.企业的业务环境 3.企业的人才环境 4.财务管理的基础工作 第二章 企业财务管理的基本观念 本章主要阐述了企业组织财务管理的两个基本观念，即资金的时间价值观念和风险报酬观念。通过本章的教学，使学生理解和掌握时间价值与风险报酬的基本理论及计量的基本方法，为日后的各项财务决策作好技术方法准备。 第一节 资金时间价值观念 一、货币时间价值的相关概念 1、概念： 货币的时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。 2、两种形式： ①相对数：没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率； ②绝对数：即时间价值额是资金在生产经营过程中带来的真实增值额，即一定数额的资金与时间价值率的乘积。 二、货币时间价值的计算 现值（present value），又称本金，是指资金现在的价值。 终值（future value），又称本利和，是指资金经过若干时期后包括本金和时间价值在内的未来价值。 通常有单利终值与现值、复利终值与现值、年金终值与现值。 （一）单利终值与现值 单利终值是本金与未来利息(interest)之和。其计算公式为： F＝P＋I＝P＋P×i×t＝P(1+ i×t) 单利现值的计算公式为： P＝F－I＝F－P×i×t＝F/（1+i×t） （二）复利终值与现值 复利终值是指一定数量的本金在一定的利率下按照复利的方法计算出的若干时期以后的本金和利息。n年后复利终值的计算公式为： 复利现值是指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值。其计算公式为： （三）年金终值与现值 年金是指一定时期内一系列相等金额的收付款项。