盈余管理收入模型研究.docx

中文摘要盈余管理是近20年来会计理论研究的一个热点，其中针对如何使用模型计量盈余管理是研究的关键，然而，使用的模型并不单一，模型的效果也存在相当大的争议，其中较为主流的为应计利润模型和收入模型。本文在Stephen R． Stubben提出的模型的基础上引入了一个新的收入模型，并与现有的Jones模型和修正Jones模型对比，尝试找到一个较好衡量盈余管理的模型。通过使用借鉴夏立军提出的模型检验方式，利用边际ROE与盈余管理的内在关系，对三个模型的检验能力进行比较。研究结果表明，三个模型都对盈余管理有一定的检测能力，但三者之间的检验功效并没有明显的差异。因此，收入模型对盈余管理的检验能力还有待验证。关键词：盈余管理，收入模型，边际ROEAbstractEarnings management is a heated topic in recent 20 years of accounting theory, in which the use of econometric models for earnings management is the key to the study, however, model selection as well as the effect of the model is considerable controversy. Two of the most mainstream model arethe revenue model and the accrual model. Based on the model put out by Stephen R. Stubben ,this paper introduced a new revenue model, and with the existing Jones model and modified Jones model comparison, try to find out a better measure of earnings management. By using the reference model proposed inspection Xia Lijun, and the intrinsic relationship between the marginal ROE and earnings management, the thesis compared the ability of three models to detect earning manipulation. The results show that all three models of earnings management has somehow of ability to detect, but the efficacy between the three did not show significant differences. Therefore, the revenue model for testing the ability of earnings management has yet to be verified.Keywords:Earnings management, revenue models, marginal ROE1.引言开始于上个世纪80年代，发展到目前为止，盈余管理已经成为会计理论学术研究以及实证研究的一个重要领域。在会计学术研究和各种大众媒体（McNichols，2000）的高度关注下，以及一系列的会计丑闻（Enron，WorldCom）和相关会计法律法规出台的综合影响下，使得盈余管理的研究分析更显重要性。有关盈余管理的研究领域非常广泛，然而，如何计量盈余管理的程度一直是近20多年来的研究关键。另一方面，盈余管理一直都是投资分析师，审计师，其他相关的研究人员或者投资人士所较为关心的焦点。对于分析师和市场投资者，了解盈余管理对于评估上市公司业绩能力十分重要。同时，知道哪些公司实施了盈余操控，以及如何实施的过程，对于管理者和行业标准等相关规则制定者而言，都非常有用。但是，不论出于哪一种动机能够找到一个可以较为有效，可靠衡量盈余管理程度的方法或者模型都是非常重要的。根据西方国家的学者所做的大量学术研究来看，主要都是针对盈余管理程度的衡量或者计算。目前，大概有三种比较有名的模型，分别是应计利润分离模型，盈余概率分布模型，和特定应计利润项目模型。过去的20年里，学术界对于应计利润分离模型的批评（Dechow 1995; Bernard and Skinner 1996；McNichols 2000；Kothari 2005）主要集中