寿险业风险管理层次图投资控管机制.ppt

風險衡量工具 – 流動性風險 控管原則：1.投資時選擇標的，須考慮市值、交易量等最低門檻。2.依交易量設定累積投資金額或單位數上限。3.因資產特性不同，依個別之風控辦法來控管流動性風險。 資金流動性風險控管 資金性質 控管單位 控管方式 長期資金 資產負債管理部 預估出未來三年之淨現金流量，且需至少均為正值。 短期資金 財務部 帳上短期資金餘額須 公司可運用資金的2% 市場流動性風險控管 第三支柱－風險衡量工具 ? 界定風險因子 作業風險 流動性風險 集中度風險 信用風險 市場風險 作業風險的特徵 從商品開發到售後管理，針對每一個環節，皆採取相關風險管理措施。 許多市場風險、信用風險事件皆參雜作業風險的因素。換言之，如果作業風險有控管，市場風險、信用風險事件的損失會降低很多。 作業風險一旦爆發，金額通常很嚇人，聲譽亦難回覆。 作業風險的發生百分之99%皆肇因於“怕麻煩” 。 釋例 風險衡量工具 – 作業風險 重點工作項目 1.訂定RCSA作業準則 2.規劃落實方案 3.依序產出可行KRI 4.提報風險管理委員會審議 5.定期檢視追蹤 風險與控制自評(RCSA) 作業風險壓力測試 為進一步評估作業面發生極端情況的異常損失，可使用常發生作業風險的因素，譬如：業務銷售訓練不當、設計失誤導致烏龍保單及全公司系統當機等歷史或假設情境分析，得出極端情況下可能發生損失的預估值。 釋例 實踐的四個支柱 風險 管理文化 風險 管理機制 風險 衡量工具 風險 績效制度 風險和績效如何連結—肥貓 vs 海豚 金融機構薪酬制度是影響金融從業人員行為模式的最根本原因，目前歐美國家已陸續提出檢討改革。 以Fed與G20的金融改革方案為例，Fed金融改革包括四項方案，像風險調整後的紅利機制、遞延支付紅利、以過去多年績效做為評量依據，並減少短期誘因的獎金支付。 至於G20，則以國際制裁為後盾，將超過三年的索回機制，納入銀行的紅利與獎金制度中、要求設定變動酬金上限、遞延支付，以及懲罰那些鼓勵投入高涉險短期獲利的誘因機制。 關於金融機構公司治理實務守則，董事會的討論事項，應增列董事經理人與業務的績效考核及酬金制度，並建立績效與風險的監督政策，另外，透過獨立董事召集酬金委員會，訂定績效標準與酬金制度，且這些資訊，都必須在股東面前充分揭露。 金管會加以介入 公司風險管理範疇 風險績效 VS SAA 透過資產負債管理模型，在公司可接受風險容忍度下，產出公司可行且較適之策略性資產配置SAA。 Solvency II 與經濟資本的概念 Solvency II與風險管理之關係 支柱1： 建置風險管理系統及模型 衡量實際曝險 提存適當資本 支柱2： 落實風險管理 檢視內稽內控 配合監理審查 支柱3： 提供風險與資本全貌 提升資訊透明度 　　　Solvency II內涵與風險管理 Solvency Ⅱ內涵 1.以風險為衡量基礎的監理制度 2.在資產與負債均採市價之一致性的衡 量基礎下，計算風險資本 3.近期發展 26 February 2008 the European Commission adopted an Amended Solvency II Proposal April-June 2008 Fourth Quantitative Impact Study (QIS4) November 2008 QIS4 results 4.未來工作 2009 Adoption of the Directive by the European Parliament and the Council October 2009 CEIOPS advice on implementing measures 2010 Adoption of the implementing measures 2012 Transposition of the Directive 支柱1 量化 資本要求標準 Solvency II 支柱2 質化 監理審查程序 支柱3 市場紀律 資訊揭露 　　　 Solvency II的資本要求 Liabilities Available　Capital Capital Requirement Total Capital Requirement Assets Market Value Assets A