[经济观察报]央行介入新资本协议实施金融稳定局设协调.docVIP

2010年10月25日央行介入新資本協議實施 金融穩定局設協調組 　　在“巴塞爾協定Ⅲ”迫近的情況下，中國人民銀行（下稱“央行”）也加大介入了對新資本協議的推動。本報獲悉，央行金融穩定局成立了新資本協議協調小組，與銀監會共同推進新資本協議的實施。 　　其實早在9月份，工商銀行董事長姜建清作為商業銀行業人士入選央行貨幣政策委員會就說明，國內銀行正在進行的巴塞爾協議Ⅱ將被中途加入巴塞爾協議Ⅲ所特有的宏觀審慎的外延。獨立風險顧問于春濤認為，各大銀行正在實施中的新資本協議也將被賦予配合央行做好貨幣政策、宏觀調控的重任。 　　總結“預評估” 　　9月25日，銀監會召開了新資本協議擴大會議，會議由銀監會國際部副主任陳穎主持，各相關部門和北京、上海、深圳局的主要負責人，8家新協議銀行和4家自願實施的銀行主管行長以及主管部門負責人參加了會議。 　　據銀監會相關負責人介紹，接受評估的6家銀行第一支柱下多數專案都已啟動，取得了階段性成果並已投入使用；第二支柱處於建設階段；大多數銀行第三支柱項目尚未啟動。 　　新資本協定專案組總結了新資本協定預評估的八項成效，與此同時，監管部門還提出了預評估中發現的一些問題，認為銀行董事會和高級管理層在新資本協議事實中發揮的作用還不夠，組織構架和流程的梳理進程較慢等。 　　一個值得關注的變化是，中國銀監會副主席王兆星在這次會議上強調新資本協定實施進程和審批時間從“2010年底”稍作調整到了“2010年底2011年初”，第一梯隊申請和審批時間表不變，但審批原則是“成熟一個，達標一個，實施一個”。 　　關於巴塞爾Ⅲ和巴塞爾Ⅱ的理解，王兆星闡述說新資本協議和將要發佈的監管指引是一個完整的整體，“新協議是未來資本監管框架的有機組成部分，不存在拋開巴塞爾Ⅲ，直接實施巴塞爾Ⅱ的問題”。 　　央行介入 　　巴塞爾l和Ⅱ是從資本監管角度，從銀行監管角度出發多一點，從宏觀調控工具政策出發的角度少。 　　但是巴塞爾Ⅲ，使得央行也開始更多涉入新資本協議的推動。在巴塞爾銀行管理委員會中，巴塞爾Ⅲ決議將資本緩衝細分為資本留存緩衝和逆週期資本緩衝。 　　逆週期資本緩衝是針對最低資本充足率，在經濟繁榮期增加超額資本充足要求——動態調整資本充足率，以備在經濟蕭條期應對資本充足率下滑的情況。逆週期資本緩衝是在微觀金融穩定的內涵上，再賦予新資本協議宏觀謹慎的外延。 “巴塞爾Ⅱ更多偏向微觀金融穩定，而巴塞爾Ⅲ則側重於宏觀審慎。”於春濤說，“巴塞爾Ⅲ更是上聯繫到中國宏觀經濟，下聯繫到銀行微觀業務，從宏觀謹慎的角度，需要人民銀行和財政部從貨幣和財政政策雙方面來配合。” 　　但現在從中國宏觀經濟的角度去理解新資本協議的人還是很少，它的實施顯然需要更多監管層的人才和監管層的積極推動。 　　一家商業銀行的新資本協議辦公室人士透露，8月份銀監會主席劉明康曾經開過一個全國性的新資本協定視頻會議也提到新資本協議在銀行的實施對中國整個經濟的重要意義。 　　3+S：巴塞爾的中國路徑 　　“一會兒巴塞爾Ⅱ，巴塞爾Ⅲ，在中國是否可以直接實施巴塞爾Ⅲ，一步到位啊？”一位銀行的風險管理部負責人也很困惑。 　　王兆星在上述會議上，把未來新資本監管構架可簡單概括為 “3+S”架構：“第一層是最低資本監管標準；第二層要在最低資本基礎上，要有儲備資本，即在盈利好的情況下積累資本以應對衰退時期壞賬的出現、損失的增加；第三層是週期的緩釋資本要求。” 　　“3+S”構架除了以風險為基礎計量資本要求之外，還提出了資本的杠杆要求，即參照整個資產總額計算資本。 　　“個別國家已經停止了法定存款準備金率的制度，由於中國在資本監管上不足，我們的法定存款準備金率也和別的國家有很大不同，今後我們會出現這樣一個局面，就是法定存款準備金率和新資本協議共同作用於中國宏觀經濟的局面。”於春濤說。 　　“巴塞爾Ⅱ在今年年底明年年初實施的時候會影響到中國經濟的很多方面，不僅僅是資本監管，而且是宏觀經濟和貨幣政策。貨幣政策尤其要注意中國的法定存款準備金制度和巴塞爾Ⅱ和Ⅲ對信貸規模調控上的作用。”接近監管機構的一位人士表示。 　　而“S”則是對具有系統重要性的金融機構實施附加資本要求。