国际金融外汇和汇率2012.4资料.ppt

外汇和汇率Foreign Exchange Exchange Rate;一、外汇的概念（Foreign Exchange ）;动态的外汇：通过银行将一国货币兑换为另一国货币，并借助于各种信用工具将货币资金转移到另一国，以清偿国际间债权债务的专门性经营活动。 广义的静态外汇：一切以外国货币表示的资产。 狭义的静态外汇：以外币表示的，随时可用于国际结算的支付手段。 基本特征：可兑换性 　　　　　　国际性 主要货币的标准代码;俄罗斯卢布;韩元;欧元;日元;英镑;澳门元; 港币;二、汇率的概念及标价;（一）直接标价法（Direct Quotation System） ;;在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的本国货币的数额增大，说明外国货币币值上升，称为外币升值（Appreciation），或本国货币币值下降，称本币贬值（Depreciation）。 在直接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向正好相同。 例如，我国人民币市场汇率为： 月初：USD1=CNY 8.2014 月末：USD1=CNY 8.2200 说明美元币值上升，人民币币值下跌。;（二）间接标价法（Indirect Quotation System） ;在间接标价法下，一定单位的本国货币折算的外国货币数量增多，称为外币贬值，或本币升值。 在间接标价法下，一定单位的本国货币折算的外国货币数量减少，称为外币升值，或本币贬值。 ;=;=;在间接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向相反。 例如，伦敦外汇市场汇率为： 月初：GBP1=USD 1.8115 月末：GBP1=USD 1.8010 说明美元升值，英镑贬值。 ;（三）美元标价法（U.S. Dollar Quotation System） ;标价法中的基准货币和标价货币;三、汇率的种类（一）按制订汇率的方法不同，划分为基本汇率与套算汇率;（二）买入汇率、卖出汇率 中间汇率、现钞汇率;如何区分买入价和卖出价？;(三）固定汇率和浮动汇率;（四）官方汇率、市场汇率;法定升值与升值 ;法定贬值与贬值;（五）电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率 ;（六）即期汇率、远期汇率;（七）名义汇率、实际汇率;套汇汇率的计算规则;计算套汇汇率;例3： GBP / USD = 1.6125/35， USD / JPY =150.0080/90 求： GBP / JPY GBP / JPY = GBP / USD × USD / JPY =1.6125×150.0080/1.623×150.0090 =241.8879/243.5396;例4： USD/HKD=7.7860/80， AUD / USD =0.7120/30 求 ： HKD / AUD AUD / HKD = USD/HKD × AUD/ USD =7.7860×0.7120/7.7880×0.7130 =5.5436/528 HKD / AUD =1/ AUD / HKD =0.1801/4 ;练习：;在外汇交易中，经常会碰到客户委托银行，按着规定的汇率 成交这种情况下，银行要根据市场汇率的变化，遵着客户的 指定汇率，不断进行测算，以便在市场汇率达到客户要求成交。 某客户委托银行买入100万法郎，卖出德国马克,汇率是FRF/DEM=0.3130，当天外汇市场开盘时：USD/DEM=2.2330/40 ，USD/FRF=7.1210/50 问： (1)此时的汇率是否可以满足客户的需求？ (2)如果USD/FRF汇率保持不变，那么USD/DEM汇率变化到什么地步,可以达到客户的要求？ (3)如果USD/DEM汇率保持不变，那么USD/FRF汇率变化到什么地步，可以达到客户的要求？ (4)如果客户要求DEM/FRF汇率，即单位货币是DEM，计价货币是 FRF，如何计算？;**解题思路： 步骤—依据套算汇率的计算规则，计算客户所需货币的价格 --确认价格（即判断客户要求的货币价格是外汇买入价还是卖出价） --比较价格，购入外汇 解题1：计算汇率FRF/DEM=USD/DEM÷USD/FRF =0.3134/37 因客户要求的货币价格是银行的外汇卖出价，所以开盘价0.3137不能满足客户的要求。 解题2：实际是已知USD/FRF和FRF/D