基于资本约束的商业银行风险管理体系的对策分析.pdfVIP

广西民族大学学报(哲学社会科学版) 2007年 12月 JOURNAL OF GUANGXI UNIVERSITY FOR NATIONALITIES 哲学社会科学专辑 (Philosophy and Social Science Edition) 基 于 资 本 约 束 的 商 业 银 行 风 险 管 理 体 系 的 对 策 分 析 口潘佐郑 [摘 要] 国际银行业资本管理实现了从监管资本到经济资本(EC)的飞跃，经济资本的提出和应用 推动了商业银行风险管理和资本管理的整体统一，确立了资本约束在银行风险管理中的核心地位。简述 了现代商业银行资本管理发展特征，分析了商业银行资本管理对风险管理的主要影响，就构建以资本约 束为核心的我国商业银行风险管理体系提出对策建议。 [关键词] 商业银行；资本管理；经济资本；资本约束；风险管理 [中图分类号] F830．2 [文献标识码] A [文章编号] 1673—8179(2007)ZJ02—0083—03 一 、 商业银行资本 管理发展特征 1．传统资本管理的特点 二 、商业银行 资本 管理对 风险管理的主要影 响 1．资本约束与风险管理具有明确的对应关系 同 业银行资本管理在2O世纪9O年代以前还属于一项相对简单的活动。这一时期资本管理的主要特点表现为：一是银行主要关心业务发展规模和收资本约束从性质上可分为两个部分，一是数量约束，即 益，强调以业务扩张带动资本扩张，业务推进器成为资本管 银行监管部门、市场以及银行内部需要银行业务发展进程 理的实践哲学。二是资本管理呈现为筹资和分配两个相对 与资本总量和结构保持适度协调，其管理的核心是准确的 松散的环节，资本总量和内部结构的确定与特定回报期的 风险量化。二是质量约束，即在一定资本投入基础上股东 利润留存以及股利分配政策没有明确的联系。三是资本管 和银行自身对资本回报的合理要求，主要是通过风险最优 理与风险管理未能统一，更无准确的计量方法和工具，难以 化提高资本回报。总体上，数量约束关注银行经营的安全 科学衡量银行的最优资本规模和资本回报。 性，主要影响银行生存问题，质量约束关注银行经营的效率 2．以风险管理为导向的银行资本管理发展 性，主要影响银行的发展问题。 2O世纪8O年代后期，国际银行业重新认识到资本对风 2．资本的优化配置在银行风险管理过程中发挥核心 险防范的重要作用，并通过出台《巴塞尔资本协议》确立了 作用 统一资本监管原则，强调资本的“风险缓冲器”本质，即资本 资本的内部优化配置或者风险最优化的最终目标是提 被用于充分吸收银行非预期损失，发挥风险支撑的作用，这 高整体资本回报，实现给定资本或风险时收益最大。过去 一 定义从理论上使银行风险与资本建立了直接而明确的联 衡量资本回报的核心标准是资本收益率(ROE)或资产收益 系。9O年代以来，基于信用风险和其他风险的内部模型极 率(ROA)，这两个指标一定程度上反映了银行账面盈利能 大提高了银行计算风险损失的精度，并通过风险损失映射 力，但都不能反映银行承担风险成本后的真实收益，实践中 资本承担，实现了资本管理从监管资本到经济资本(EC)的 容易导致追求资产规模扩张或高风险利润。经济资本的运 飞跃。经济资本完全反映了银行 自身风险特征，在性质上 用使银行意识到资本回报必须建立在风险承担基础上，并 与作为可用资本的账面资