学员版-物流与供应链金融实务分析.pptVIP

（一）导入案例：1.流动的资产如何抵押融资? 背景材料 物流公司A（与银行有关系），汽车制造厂商B（国营大厂），轮胎制造厂商C（民营小厂）。 C想把轮胎卖给B，存在问题： 给B供货需先供货，后拿钱（隔几个月甚至半年） C的现有资金不足以购买原材料+生产+支撑到B还款。 A出现了，对C说：你资金不够，我借给你（当然要有利息的） 但是，你要把你的原材料和货物交给我来运，我借你多少钱，你给我相应的（一般要多于资金数目）货物和原材料运输。 于是：A借钱给C，C拿钱去买原材料，由A运输，C生产轮胎，由A运输，B收货，一段时间之后给钱给C，C再还给A。 问题： A为什么敢借钱给C？ A把原材料交给C或者把货物交给A之后不就没有质押了吗，怎么保证资金安全？ C为什么不直接找银行借钱？ 这个例子里C拿流动的货物进行了抵押，只有通过物流企业才能完成。金融物流的核心就是把流动中的货物拿来抵押贷款。 故事拓展 A哪里来的钱？ A的好处在哪里？ A的风险？ 中小企业在日常的运营过程中很容易出现资金缺口 第一个缺口是采购期 没钱买生产原材料（没有采购流动资金）； 第二个缺口是支付现金——卖出存货阶段 这个时候主要是没钱进行生产（没有生产运作流动资金）； 第三个缺口是卖出存货—收到现金阶段 这个时候主要是销售出去的货品的应收账款回款比较慢。 与之相对应的就会出现三种融资模式（后续介绍）： 预付账款融资、存货质押融资、应收账款融资。 导入案例：2.谷贱伤农事件层出不穷 原因分析 谷物丰收，产量外销不旺，库存加大 品质下降，优质大米原粮不足 粮食加工企业收购进度较慢 物流成本居高：种粮的不如贩粮的 时间、空间对粮食价格的影响较大 农民被迫贱卖粮食（急需用钱的压力） 1.思考: 如何才能不伤农? 经济学的视角—价格与需求平衡关系 物流与供应链管理的视角—农村金融支持 3.为什么两个名字:物流金融、供应链金融 银行视角：物流金融（银行业务或产品） 企业视角：供应链金融（企业融资渠道） 农户可以视作一个最小单元中小企业 物流银行溯源 国外物流金融现状 物流金融可追溯到公元前2400年的物资融资,当时的美索布达米亚地区就出现了谷物仓单。而英国最早出现的流通纸币就是可兑付的银矿仓单。 美国的物流金融体系以政府为基础:1916年颁布美国仓库存贮法案(US warehousing Act of 1916)，并以此建立起一整套关于仓单质押的系统规则。 1952年《美国统一商法典》规定一担保形式 “担保约定(secured agreement),动产纳入担保范围,同时设专门债券或证券质押市场,严格管理贷款,统一利率和费用 （四）我国最早开展的物流银行业务 2003 年广发行在全国最早推出了物流银行,为部分中小企业提 供了有效解决物流企业融资与发展的渠道; 2005 年深发行实行了供应链金融 战略,把客户、物流企业和银行融为一体,使数百家企业分享到了物流金融平 台的融资便利与物流增值 供应链金融是一种融资模式 银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。 银行与核心企业达成的，面向整个供应链所有成员的系统性融资安排。 供应链金融业务流程 4.供应链金融业务解决了哪些问题? 供应链融资模式具有“多赢”效果 将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决融资难和供应链失衡； 将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升整个供应链的竞争能力。 农产品供应链金融 二、供应链金融主要业务模式分析 1.案例分析: 兴业银行应收账款案例 出口应收帐款示意图 供应链金融主要业务模式(分类1) 2.案例分析:江西省南昌市九七油脂公司的标准仓单质押融资 3.案例分析: 保兑仓 【案例】湖南凉水钢铁股份有限公司四方保兑仓融资 4 产品分析 〖产品定义〗 四方保兑仓业务是指在卖方与买方真实的商品贸易交易中，以银行信用为载体，买方以银行承兑汇票为结算支付工具，由银行控制货权，仓储方受托保管货物，卖方对承兑汇票保证金以外敞口金额部分提供退款承诺作为担保措施，买方随缴保证金，随提货的一种特定融资服务模式。 〖操作主体〗 四方保兑仓：包括厂商、经销商、融资银行及仓储公司，通常对银行提供的保证措施为厂商的“回购担保”。 四方保兑仓：核心厂商一般提供回购承诺，即银行承兑汇票到期前，如果经销商没有存入足额的保证金（即经销商没有从仓储公司提走全部货物），核心厂商负责退还银行承兑汇票票面金额与经销商提取的全部货物金额之间的差额款项。 保兑仓业务流程 ★对买方（经销商）益处 1、依托真实商品交易结算，买方借助厂商资信获得银行的定向融资支持。 2、买方可以从厂商获得批发购买优惠，使其享受到大宗