对外经贸大学企业财务分析2利润表.pptVIP

第三讲 基于价值评估的利润表分析 利润表简介 利润表（损益表） 全面反映收入、成本与费用以及盈余的会计报表，是企业经营成果的一种反映。 与资产负债表不同的是，利润表反映的是一定时期而非一个时点的数据。 利润表简介 利润表的格式 单步式 将所有的收入和支出分别集中列示，一步得出利润。 多步式 分别按照主营业务收入与支出，其他业务收入与支出，投资收益与支出和营业外收入与支出等几个层次，不同层次收入与费用的配比，形成毛利润、经营利润、税前利润和净利润等不同层次的利润。 利润表简介 利润表是依据“收入—费用=利润”这一会计平衡公式为理论基础，将收入、费用、利润三大会计要素分别列示，反映利润的形成过程。 收入和成本费用的确认是关键问题。 利润表简介 利润表反映了企业利润的形成过程以及最终的经营成果： 毛利润=主营业务收入-营业成本（产品成本） 主营业务利润=毛利润-期间费用-营业税金及附加 营业利润=主营业务利润-资产减值损失+投资收益 税前利润=营业利润+营业外收入-营业外支出 净利润=税前利润-所得税 利润表简介 利润表反映了企业利润的形成过程以及最终的经营成果： 注： 营业外收入——指与企业生产经营活动没有直接关系的各种收入，包括：非流动资产处置利得、非货币性资产交换利得、债务重组利得、政府补助、捐赠利得等； 营业外支出——指与企业生产经营活动无直接关系的各种支出，包括：非流动性资产处置损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、公益性捐赠支出、非常损失等。 利润表简介 利润表反映了企业利润的形成过程以及最终的经营成果： 主营业务利润减去资产减值损失，并加上投资收益后得到营业利润，构成了利润表的核心，反映了企业正常经营所取得的经营成果，是企业核心竞争力的表现。 企业价值的分析必须重点研究这一部分内容。 利润表简介 利润表在价值评估中的重要性 会计盈余是投资者最为关注的项目 会计盈余是企业经营成果的一种反映。 作为投资者的股东，是剩余收益的所有者。 企业价值（股票价格）是企业未来盈余预测的折现值，而过去和本期盈余状况对投资者预测企业未来盈余有着重要影响。 利润表简介 利润表在价值评估中重要性 此外，投资者还关注盈余的变化： 本期盈余是利润还是亏损； 同期相比是增加还是减少； 实际盈余是否达到或超过分析师的预测。 损益表的基本项目—收入 收入 指公司在日常经营活动中形成的、与所有者投入资本无关的、由于提供了产品和服务得到的从而导致所有者权益增加的经济资源的流入。 损益表的基本项目—收入 收入 并不是所有的经济资源流入都作为收入的实现，必须是： 经济利益可能流入从而导致公司资产增加或负债减少； 经济利益的流入额能够可靠计量。 损益表的基本项目—收入 收入 利润表上的收入基本可分为： 主营业务收入； 其他业务收入。 损益表的基本项目—收入 收入的确认 两种收入确认方法： 实际收付制（现金制会计方法）； 权责发生制（应计制会计方法）。 注：除少数企业，比如：会计事事务所、律师事务所、投资银行等，目前财务上通行的是采用权责发生制。 损益表的基本项目—收入 在权责发生制下，收入确认的条件： 义务方面，该企业已提供了产品和劳务； 权利方面，企业已取得现金，或者没有取得现金，但可以较准确的预计未来会取得该笔现金。 收入的确认并不意味着得到现金！ 损益表的基本项目—收入 权责发生制导致收入确认和现金流入时间上不匹配，包括： 应计收入 应收账款的出现，流动资产的增加。 预收收入 预收账款，流动负债的增加。 损益表的基本项目—收入 权责发生制只是收入确认的基本原则。实际上，收入确认很复杂，受到国家法律法规、行业惯例、企业自身财务政策的影响。 比如：保险公司的保费收入 损益表的基本项目—收入 收入确认所产生的盈余管理（操纵） 操纵收入确认过程来提高盈余或降低盈余： 提前收入确认，提高当期盈余； 推迟收入确认，降低当期盈余。 损益表的基本项目—收入 思考： 如何识别盈余管理（操纵）？ 提示： 寻找异常点； 某些类型的公司.. … 损益表的基本项目—成本费用 成本费用 企业在日常经营活动中发生的、因生产和销售商品、提供劳务所产生的各项耗费、会导致所有者权益减少的、与所有者利润分配无关的经济利益的流出。 损益表的基本项目—成本费用 成本和费用的分类汇报 根据支出和收入取得关系的直接程度，利润表把成本费用按不同的种类来分别列示。 损益表的基本项目—成本费用 成本和费用的分类汇报 1）和支出取得最直接相关的产品成本。 为了生产产品而支付的生产材料成本和支付给从事产品生产的人工成本。是生产活动不可或缺的支出。 损益表的基本项目—费用 成本和费用的分类汇报 2）和产品生产及收入取得关系不如产品成本直接的管理活动的支出，习惯上成为费用支出，所有这