C14042课后测验答案及随堂练习-期权进阶知识(一).doc

一、单项选择题 1. 假设现货为2200点，按照2000点的行权价买入看跌期权，则此看跌期权的内在价值大约为（ ）点。 A. 2000 B. 0 √ C. 200 D. 2200 2. 理论上，在合理定价的情况下，在期权平价点，即当期权处于（ ）状态时，其时间价值最大。 √ A. 平值期权 B. 深度实值期权 C. 实值期权 D. 虚值期权 3. 就看涨期权而言，当标的资产的价格（ ）期权的执行价格时，内在价值为零。 A. 大于或等于 √ B. 小于 C. 只有等于 D. 只有大于 二、多项选择题 4. 下列因素中，与欧式看跌期权价格呈正相关关系的是（ ）。 √ A. 标的资产波动率 √ B. 期权到期前标的资产支付的红利 C. 标的资产价格 √ D. 期权执行价格 5. 关于期权的时间价值，下列说法正确的是（ ）。 √ A. 期权的时间价值源于期权多头权利义务不对称的特性 √ B. 在合理定价的情况下，在期权平价点时间价值最大 √ C. 时间价值也可叫做“波动的价值” √ D. 时间价值是期权尚未到期时标的资产价格的波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值 三、判断题 6. 执行价格（即行权价）对欧式看跌期权的价格的影响是反向的。（ ） 正确 √ 错误 7. 对于期权交易的中期权合约的买方，其权利和义务是对称的。（ ） 正确 √ 错误 8. 期权时间价值的大小跟期权剩余期限的长短密切相关，剩余期限越长时间价值越大，与标的资产价格的波动率大小无关。（ ） 正确 √ 错误 9. 对于看涨期权而言，如果执行价格低于标的资产目前的市场价格，则该期权的内在价值为负数。 （ ） 正确 √ 错误 10. 相同剩余期限、不同行权价的期权的隐含波动率不同。（ ） √ 正确 错误