完成当冲借券.PPT

* * * * * * * * * * * * 上櫃股票現股當日沖銷交易制度 ~資 金 活 水 暢 流 通 ~ 流通證券．活絡經濟 同一受託買賣帳戶、同一營業日 同種類同數量之普通交割買賣 現款買進成交後、現券賣出 富櫃50指數成分股(＊) ＊公布變更交易方法、處置有價證券等，不得為當沖標的 * 現股當沖定義 上櫃股票現股當日沖銷交易說明 開戶滿3個月 + 最近1年買賣成交達10筆以上 (已開立信用交易帳戶、專業機構投資人不在此限) 投資人簽訂「概括授權同意書」及「風險預告書」 (專業機構投資人得免簽風險預告書，但仍應簽訂「概括授權同意書」) 證券商應將適格投資人名單，輸入櫃買中心電腦系統(當日申報，當日生效；應在下單前完成輸入) * 投資人適格條件 現股當沖交易時間 * 一般交易時段 盤後定價交易時段 9:00 13:30 14:00 14:30 9:00~13:30(等價成交系統) 買進成交、再賣出 賣出成交、再買進 9:00~13:30買進/賣出成交 14:30賣出/買進 *零股、鉅額、標購、證券商營業處所議價，不適用當沖 或 * 投資人如不欲沖銷，應於T日收盤前向證券商聲明(證券商應確認並留存紀錄) 證券商應於T日下午6時前，將當沖證券及數額輸入指定系統，未輸入視為不當沖 T+2日10時後，不得調整 現股當沖申報時點 證券商風險控管措施 額度控管 當沖買進及賣出金額，應列入單日買賣額度計算，反向沖銷得不列入計算，額度不得循環使用 證券商依規對投資人未訂定單日買賣額度，應另訂當日沖銷額度(依當沖賣出金額計算) 得預收款項一定金額 證券商得視情形向投資人預收足額或一定成數款項 * 證券商風險控管措施(續) * 每日評估額度 證券商應於每日收盤後，就投資人當沖損益，評估 增減單日買賣額度或當沖額度 按月評估虧損 投資人前月份當沖累計虧損達單日買賣額度或當日 沖銷額度1/2，應暫停其從事當沖。除專業機構投資 人外，證券商於投資人提供財力證明後，重新評估 額度。 先賣後買當沖券商風控 投資人委託賣出時，券商應確認具足夠數量券源 或有券源：既有券源(改類用：自辦融資券、借券；代理融資券、借券)+擴大券源(應付當日沖銷券差：其他客戶庫存券) * T日 有庫存部位 無庫存部位 可賣出 券商評估是否 具或有券源 否-拒絕接單 是-可賣出 委託賣出時，券商應驗券 應付現股當沖券差 券源：證券經紀商向客戶借入、他家證券經紀商向客戶借入後轉出借(發行公司內部人及自營商不得參與) 無擔保品限制 借券期限：強制買回後還券(若T+1日強制買回成功，出借人T+2日可賣出) 證券經紀商應先分別與出借有價證券之客戶或他家證券經紀商及借入有價證券之委託人簽訂「應付當日沖銷券差借貸契約」 證券經紀商完成出借及借入後，至應付現股當沖券差申報平台申報 * 證券經紀商 他家證券經紀商 投資人A 投資人B 投資人C 出借 借入 借入 出借 先賣後買當沖流程 完成當沖 買回 未買回 改類：融券/借券 應付當日沖銷券差借券 (委託代號：0) 委託證金公司 代為標議借 券商總公司帳戶(8899999)* 強制買回 未完成 TWSE及OTC為其辦理交割借券 還券： 標議借 先返還 標議借 不足 錯帳、違約 庫存部位可交割 NEW *強制買回帳戶僅得現款買進不得賣出。不得使用綜合交易帳戶及申報更正帳號。得由普通交易、盤後定價交易、零股交易及鉅額買賣強制買回。 委託人 賣出 T日 T+1日 T+2日 T+3日 先賣後買當沖流程 T+1日強制買回數量不足? * 持續強制買回至全部買回為止  按原程序繼續現股借券、標議借或交割借券至 買回為止 申報作業 T日 T+1日 T+2日 T+3日 18:00前 18:00 前 完成當沖： 申報明細 申報改類 完成當沖借券： 「應付當日沖銷券差申報平台」申報借券明細以轉知集保撥券 委託證金公司代為標議借： 「應付當日沖銷券差申報平台」申報借入有價證券明細以轉知集保撥券 申報錯帳、違約 申報券差發生聯 申報強制買回處理聯 (買回後次二營業日10點前) 申報還券明細：