金融消费者保护_AEA2011年会哈佛论文_下_.pdf

《西部金融》 年第 期 2011 6 金融消费者保护 年会哈佛论文 下 （ ， ） 金融消费者保护 AEA2011 约翰 保华 坎贝尔 豪厄尔 杰克逊 · · · · E 布里吉特 马德里恩 彼得 图法诺 · · · C 翻译 中国人民银行西安分行金融研究处 ： 摘 要 近期的金融危机使得很多人开始质疑企业在提供服务方面的表现 而对于消费者金融市场中存在的问题 ： ， ， 监管机构的处理能力也同样受到质疑 本文论述了消费者金融监管问题 重点对市场失灵的监管 金融决策中有限消费 。 ， 、 理性的监管进行全方位深入地探讨 本文引用了三个案例 按揭市场 发薪日贷款以及退休消费融资 通过案例分析来 。 ： 、 ， 说明监管的必要性及有限性 我们认为 只有当监管是针对具体问题所设定 并以监管干预的有效性评估研究为辅助 。 ， ， ， 那么此项监管才会是有益的。 关键词 金融消费者 保护 监管 ： ； ； 中图分类号：F830.31 文献标识码:B 文章编号：1674-0017-2011(6)-0019-06 三 案例研究 发薪日贷款 也称为工资抵押贷款 、 ： （pay day lending ， ） 一 不太富裕的消费者经常使用发薪日贷款 这种贷款通常额度相对较小 期限较短 且无抵押品 大 （ ） ， 、 ， 。 多数发薪日贷款遵循相对标准的贷款程序 并采用相对标准的形式 消费者来到一个网点 提出贷款申请 ， 。 ， ， 接受就业情况的审核 如果通过 那么几分钟后他就可以拿着贷款资金走出大门了 大多数交易都是小规模 ， ， 。 的 大约 的贷款不到