内部控制设计（刘新琳）第八章 筹资内部控制演示版.pptVIP

《内部控制设计》 第八章 筹资内部控制设计 引例 《内部控制设计》 主要内容 包括： 筹资业务流程 筹资业务流程的主要风险及管控措施 参考规范：《企业内部控制应用指引第6号—资金活动》 《内部控制设计》 筹资活动是企业资金活动的起点，也是企业整个经营活动的基础。通过筹资活动，企业取得投资和日常生产经营活动所需的资金，从而使企业投资、生产经营活动能够顺利进行。企业应当根据经营和发展战略的资金需要，确定融资战略目标和规划，结合年度经营计划和预算安排，拟订筹资方案，明确筹资用途、规模、结构和方式等相关内容，对筹资成本和潜在风险作出充分估计。如果是境外筹资，还必须考虑所在地的政治、经济、法律和市场等因素。 《内部控制设计》 一、筹资活动的业务流程 企业筹资活动的内部控制，应该根据筹资活动的业务流程，区分不同筹资方式，按照业务流程中不同环节体现出来的风险，结合资金成本与资金使用效益情况，采用不同措施进行控制。因此，设计筹资活动的内部控制制度，首先必须深入分析筹资业务流程。 《内部控制设计》 《内部控制设计》 1．提出筹资方案 一般由财务部门根据企业经营战略、预算情况与资金现状等因素，提出初始筹资方案，一个完整的筹资方案应包括筹资额度、筹资形式、利率、筹资期限、资金用途等内容，提出筹资方案的同时还应与生产经营相关业务部门沟通协调，保证资金筹集和使用相互协调一致，避免二者发生脱节。 《内部控制设计》 2．筹资方案论证 初始筹资方案应经过充分的可行性论证，以保证筹资方案的有效性，防范筹资风险。筹资方案论证应从下列几个方面进行： 一是筹资方案的战略评估。主要评估筹资方案是否符合企业整体发展战略；企业筹资规模是否适当。企业应对筹资方案是否符合企业整体战略方向进行严格审核，只有符合企业发展需要的筹资方案才具有可行性。在筹资规模上，一方面不可过于贪多求大。资金充裕是企业发展的重要保障，然而任何资金都是有成本的，企业在筹集资金时一定要有战略考虑，切不可盲目筹集过多的资金，造成资金闲置，同时给企业增加财务负担；另一方面要避免筹资不足，使企业丧失投资机会，或者造成企业经营困难。 《内部控制设计》 二是，筹资方案的经济性评估。主要分析筹资方案是否符合经济性要求，是否以最低的筹资成本获得了所需的资金，是否还有降低筹资成本的空间以及更好的筹资方式，筹资期限等是否经济合理，利息、股息等水平是否在企业可承受的范围之内。如筹集相同的资金，选择股票与选择债券方式，就会面临不同的筹资成本；选择不同的债券种类或者期限结构，也会面临不同的成本，所以企业必须认真评估筹资成本，并结合收益与风险进行筹资方案的经济性评估。 《内部控制设计》 三是，筹资方案的风险评估。对筹资方案面临的风险进行分析，特别是对于利率、汇率、货币政策、宏观经济走势等重要条件进行预测分析，对筹资方案面临的风险做出全面评估，并有效地应对可能出现的风险。比如，若选择债权方式筹资，其按期还本付息对于企业来说是一种刚性负担，带给企业的现金流压力较大；若选择股权筹资方式，在股利的支付政策上企业有较大的灵活性，且无需还本，因而企业的现金流压力较小，但股权筹资的成本也是比较高的，而且股权筹资可能会使得企业面临较大的控制权风险。所以，企业应在不同的筹资风险之间进行权衡。 《内部控制设计》 3．筹资方案审批 通过可行性论证的筹资方案，需要在企业内部按照分级授权审批的原则进行审批，对筹资方案可行性论证的结果进行审核，做出是否批准按筹资方案进行筹资的决策。重大筹资方案，还应当提交股东（大）会审议。筹资方案需经有关上级主管部门批准的，应当履行相应的报批程序。审批人员与筹资方案编制人员、可行性论证人员应适当分离。在审批中，应贯彻集体决策的原则，实行集体决策审批或者联签制度，在综合正反两方面意见的基础上进行决策。筹资方案发生重大变更的，应当重新履行可行性研究以及相关审批程序。 《内部控制设计》 4．筹资计划编制与执行 企业应根据审核批准的筹资方案，编制较为详细的筹资计划，经过财务部门批准后，严格按照相关程序筹集资金：通过银行借款方式筹资的，应当与有关金融机构进行洽谈，明确借款规模、利率、期限、担保、还款安排、相关的权利义务和违约责任等内容。双方达成一致意见后签署借款合同，据此办理相关借款业务。通过发行债券方式筹资的，应当合理选择债券种类，如普通债券还是可转换债券等，并对还本付息方案作出系统安排，确保按期、足额偿还到期本金和利息。通过发行股票方式筹资的，应当依照《中华人民共和国证券法》等有关法律法规和证券监管部门的规定，优化企业组织架构，进行业务整合，并选择具备相应资质的中介机构，如证券公司、会计师事务所、