中国银行不良贷款处置途径探析.pdfVIP

登蓬皇经逝2巡生筮§塑 皿册硼卧珏霉8刁口 中国银行不良贷款处置途径探析 张桂杰，张人介 (东北财经大学研究生部，辽宁大连160237) 摘要：最近英国金融时报、高盛公司、穆迪公司、法国里昂证券等国外各机构同时发表了对中国 银行业的研究报告。而这些报告都明确地指出了目前中国银行业所存在的5000—6000亿美元的巨大不 良贷款为最大风险，它是严重阻碍国内经济未来发展的最大障碍。随着我国承诺的2006年底银行业全 面开放的承诺的到来，银行业不良资产的处置和剥离也成为广为关注的问题。本文从美国和日本银行 处置不良资产的经验出发，探索我国商业银行不良资产的处置模式。 关键词}不良贷款；处置模式；累进奖励 中图分类号：F830．5文献标识码：A 1我国银行不良贷款产生的原因分析 1．3我国商业银行不良贷款产生的外部原因和内 四大国有银行不良贷款产生的根源何在?它又 部原因。从外部原因来看，主要是由于社会信用制 是如何运作的?有人指出，企业的产权结构和政府 度不健全，企业资信证明和验资证明不实及资金帐 角色定位是解释国有银行不良贷款成因的第一变 外运行，往往导致贷款无法收回。从内部原因看，主 96；银行自身 要有以下几个方面：一是企业互相担保。形成担保连 量，可解释现有的银行不良贷款的70 的产权、公司治理结构和经营管理不善等则是第二 环，使担保形同虚设。二是银行官本位主义的内部 变量，只解释银行不良资产剩下的30％。国有银行 人事管理制，银行贷款的最终决定权掌握在行长手 巨大的不良资产就在于相关利益者(国有企业、地方 里，贷款的申报材料只是一种形式，制度成了一纸空 政府、国有银行本身)把其当成各自谋利的工具，银 文。三是考核机制不适应。由于银行竞争激烈，导 行管理者行政化以及由此派生出来的“官本位制度” 致一些短期行为。客户经理为了自己的一是政绩， 重要之原因。也有人说是由于中国没有成熟的信用 往往忽视风险，与贷款人一起骗取银行信用。 文化、是由于银行被迫给国有企业贷款、是由于转轨 2 日本银行不良资产处置的经验 经济中计划经济的影响等。具体分类如下： 日本银行不良贷款主要生成于80年代后半期， 1．1我国银行不良贷款产生的历史原因。由于受 传统的计划经济模式的影响，各商业银行有相当一 益占融资额的比重达40％。①此间，银行为追求高 部分资金流到了产品老化、结构失衡、效率低下的国 额的回报而向不动产、建筑业商社以及信托、证券机 有企业。这部分国有企业由于产品老化、管理落后 构进行资金倾斜，大量信贷资金参与股票市场和不 等原因，最后只能依靠银行贷款维持生计，形成大量 动产交易。随着90年代“泡沫经济”崩溃，不动产和 的不良资产。 金融资产价格骤降，银行不可避免的遭到了最为直 1．2我国商业银行不良贷款产生的体制原因。近 接的冲击。90年代中期后，日本政府和金融界采取 几年来。虽然中国银行业进行了一些改革，但是并没 多种方式开展不良贷款的处理。 有触及中国银行业改革的核心，即中国银行业没有 2．1 日本政府对问题银行的干预和坏账处理措施 建立自己的风险定价机制。按现代金融学理论，金 在宏观经济政策方面，日本政府实施振兴经济、 融学就是研究人们在不确定的环境下如何进行资源 刺激复苏的财政和货币政策，使银行获取低利短期 的科学配置，即如何定价与分散风险。银行业就是 资金投资于长期债券，以期获滚存收益来扩充资本。 纯粹的进行风险买卖，通过买