中央银行处置金融风险案例研究——以咸阳市中支辖区为例的研究与分析.pdfVIP

中央银行处置金融风险案例研究——以咸阳市中支辖区为例的研究与分析.pdf

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中央银行处置金融风险案例研究——以咸阳市中支辖区为例的研究与分析.pdf

II——戳溜过重翟目 ●—_■——__●—●l___—●●—●___—■●●————■——■—■——■■■●—●—●——●●●——■—●●—■一■———■_一础耥黼蚴蛸蹦譬——■■■■■■●—■■■■■■● 翌丝娑型塑—————————一I 中央银行处置金融风险案例研究 . ——以咸阳市中支辖区为例的研究与分析 中国人民银行咸阳市中心支行课题组 摘要:防范和化解系统性金融风险是中央银行的天职,本文通过对1999年至2008年人民银行处王和化解成阳 市金融风险的实证分析,指出当前我国中央银行风险处置机制中存在的问题。并提出相关政策建议。 关键词:中央银行;处置风险;研究 中图分类号:F830.31 文献标识码:B 一、化解区域性金融风险的基本情况 (一)化解七家城市信用社挤兑风潮 . 1999年前后,咸阳辖区有七家城市信用社出现了严重的支付危机,其中三家城市信用社随后进入停业整 顿,人行咸阳中支发放紧急贷款和清偿性再贷款4.07亿元,控制挤兑事态的发展和蔓延,稳定社会秩序。 (二)支持十四家农村信用联社消化不良资产 2002年,咸阳市十四家农村信用联社不良贷款率达46.73%,资本充足率为一2.2%,抗风险能力岌岌可危。 不良贷款2.56亿元,置换历年亏损0.69亿元,取得国家财政减免营业税和所得税扶持资金0.9亿元。 (三)处置原人民银行融资中心及经济实体遗留资产 1999年,咸阳辖区原人民银行融资中心和商贸类经济实体遗留资产处置全面开始,历经八年,人行咸阳 中支最大限度地维护了人民银行资产安全。至2008年5月,顺利向汇达公司移交待处理资产项目132个,金 额1.51亿元,加上诉讼费、执行费和未表述利息0.92亿元,共计2.43亿元。同时对辖区原自办经济实体、融 资中心遗留的负债也进行了清理,共计项目23个,金额1044.08万元,并提出最大可能减少人民银行资产损 失的应对措施。 二、化解区域性金融风险中存在的主要问题 (一)最后贷款人制度法律定位不清 人行咸阳中支在对辖区城市信用社、农村信用社以及原人民银行兴办的融资中心和商贸类经济实体的 待处理资产进行救助、清理和处置的整个过程中,其表象是按照《中国人民银行法》规定的中央银行履行维护 金融稳定职责,实际是履行最后贷款人制度的职责。 (二)最后贷款人制度救助对象及贷款条件界定不明 最后贷款人发放的救助性再贷款和紧急贷款对象是陷入流动性困难的银行。人行咸阳中支在履行最后 贷款人职责时,紧急贷款用于多个资不抵债机构。救助的七家城市信用社,其中三家城市信用社实施撤销方 案,另四家仍欠人民银行紧急贷款本金0.62亿元,利息o.74亿元。 (三)救助资金定价机制乏力 《中国人民银行紧急贷款管理暂行办法》规定紧急贷款的最长期限为2年,允许最长展期2年。贷款利率 执行人民银行对金融机构正常再贷款利率,在贷款逾期后执行罚息。人行咸阳中支对六家法人社分多次发放 收稿日期:2009-1 课题组组长:康峰(1962.11一),男,高级会计师,现供职于中国人民银行咸阳市中心支行。 课题组成员:宁鑫(1969.10-),男,经济师,现供职于中国人民银行咸阳市中心支行。 刘李凤(1963.6--),女,经济师,现供职于中国人民银行咸阳市中心支行。 马战军(1971.3-),男,经济师,现供职于中国人民银行咸阳市中心支行。 史健安(1976.3-),男,经济师,现供职于中国人民银行咸阳市中心支行。 坷冒盂互誓盈————————————誓鲨塑塑翌生 末)后于2007年全部逾期。 (四)救助过程过长 在对城市信用社的救助过程中,平均每笔流动性支持仅611万元,最大一笔2818万元,最小一笔近30 万元,对其中一家城市信用社的救助资金10632万元用了21笔发放,分期分批到位的流动性补给,引发了债 权人的进一步恐慌,也导致救助效率低、成本高、效果差的后果。 (五)救助资金发放条件模糊 为满足紧急贷款发放条件,地方政府及问题机构指令或协调经营状况不佳和濒临破产的客户担保,造 农村信用社改革专项央行票据兑付资金5405万元归还紧急贷款,紧急贷款实际收回率仅为2.13%,

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