从萨克森银行风险处置案例探析德国银行业风险处置机制.pdfVIP

河北金融 金融论坛 2016/10 从萨克森银行风险处置案例探析 德国银行业风险处置机制 余雪扬 ， （中国人民银行郑州中心支行 河南 郑州 450040） 摘 要：德国银行业风险处置方式对降低行业总体风险起到了积极作用。本文通过简要探析德国银行业风险处 置机制，针对完善我国银行业风险处置机制，提出加快完善相关法律法规，尽快厘清监管部门间的职责权限、充分 发挥金融安全网的作用，坚持市场化的风险处置方式、控制处置成本等建议。 ： 存款保险 关键词 银行业；风险处置；金融安全网； 中图分类号： 文献标识码： 文章编号： （ ） F830.4 A 1006-6373 2016 10-00 10-03 德国银行业总体风险水平比较低，得益于其 协商， 家德国州立银行签订了资金池协议，如 10 稳健的有效配合的金融安全网强化了市场的力量， 果 “奥蒙德码头”发行的 171 亿欧元的商业票据在 这对德国银行业的风险处置起到支撑作用。2008 市场上无法承兑，资金池成员就必须购买这些商业 年金融危机时的 克森银行风险处置也从一个侧 票据。所购票据的利息以固定利率为基准，加上 面反映了德国银行业风险处置机制的特点。本文 50-150 个基点。资金池银行之间不承担连带责任， 对德国银行业风险处置机制进行简要探析，以期 仅对自己购买部分负责。 对完善我国银行业风险处置机制有所启示。 其次，资金池救助计划失败。自 年 月 2007 10 一、萨克森银行风险处置案例 起，一些投资者 （主要是一些公共银行），开始购 （一）风险产生的背景 买市场上资金池之外的商业票据，同时，资金池合 克森银行在欧洲的分支银行一直负责该银 同处于不利环境和条件下，所购票据的利息不能达 行的国际投资业务，其持有一个名为 “奥蒙德码 到所要求的利率，资金池合同已经失去了其最初的 头”的投资基金。通过这种表外业务，投资于 意义，使其在 年 月份宣告完结。 2008 2 AAA 级资产支持证券约 171 亿欧元，其 包括次 最后，出售 （重组）银行。资金池救助的失败 级抵 贷款和短期再融资商业票据。 年 月， 使得 克森银行的股东必须找到一个可持续的解决 2007 8 由于受 国次贷危机的影响，再融资市场出现干 方案。经过谈判，巴登-符腾堡州银行将其收购。 涸， 克森银行迫 需要解决流动性资金困难来 最后通过签订协议和注资， 克森银行的资本充足 避免灾难。 年 月 日， 克森银行、德国 率满足了监管的最低资本要求。在重组计划中， 2007 8 17 联邦