国内糖业情况和供求分析.pdf

国内糖业情况和供求分析 广东中轻糖业集团有限公司 刘汉德 博士  1. 糖业的新矛盾、新问题  2. 2012/2013制糖期产销分析  3. 2013/2014制糖期供求预测 1. 行业的新矛盾、新问题  1.1 糖业新的矛盾关系： 第一个矛盾关系：成本不断增加和食糖价格不确定性的矛盾  糖料生产成本不断提高：地租、化肥、农药、劳动力，根源是 农业生产效率低下  制糖成本不断提高：原料、辅料、人工成本  食糖价格不确定性：国内供求、国家糖业政策、国际价格、宏 观经济、消费者信心、替代品等。 第二个矛盾关系：食糖消费增长停滞与替代品飞跃发展 的矛盾。  近几年糖价维持髙位，食糖消费增长已处于停滞状态，甚 至出现萎缩，市场份额不断减少。  高糖价让淀粉糖获得巨大发展机遇，例如：近两年沿海投 资建了几个年产50--100万吨淀粉糖厂，这将对传统的甜 味市场份额发生根本的改变。  目前使用淀粉糖还比用白糖成本低800元/吨左右，食品、 饮料大量使用淀粉糖。可口可乐75%用淀粉糖，25%用白糖。  配方的改变经常是不可逆转的，分割原属于白糖的市场份 额。 第三个矛盾关系：国产糖发展与进口糖调节补充 的矛盾 食糖立足自给是国策，进口糖只能是补充，调节国 内供求，稳定市场。 但结果是，进口糖经常加剧国内市场的波动，内外 糖的高价差导致大量配额外进口和走私糖的流入，冲 击正常的市场秩序。 从2011年起大量进口糖、走私糖涌入国内，使糖价 大幅回落，以致于2012年按6550元/吨、2013年按6100 元/吨启动收储，搬石头砸自己的脚。 1.2 必须关注的几个焦点问题：  第一是，要关注全额关税进口:  a. 原糖加工企业加工能力的提髙打通了国内国际两个 本来相对隔离的市场。目前全国原糖加工能力约1.3万 吨，按年开工300天来计算年加工能力达390万吨。 b. 国内糖价髙于国际糖价，为全额关税进口糖提供机 会。 c. 较低的全额关税进囗税率(50%)为食糖全额关税进 囗提供条件。 d. 因此全额关稅进口糖从2011年起大量增加，2012年 超过100万吨，2013年也将超过100万吨。 必须关注的几个焦点问题：  第二是，国家的收储与放储 a. 11/12、12/13制糖期产不足销，国家髙价收储，变相 把国际糖收进国库，巨大库存将长期压制国内糖价。 b. 到3月底，国家储备估计有550万吨，广西地方储备50 万吨，总共600万吨的储备糖中约有330万吨白糖，其 中180万吨有轮库的压力。 c. 国务院批复在2012/13国家收300万吨轮库150万吨， 广西收60万吨轮库50万吨。目前国家净收量已完成， 还能再收吗？如果再，是否下半年等量放储？  2011/12产销年度末期(9月30日)全囯库存糖470万吨， 创历史最髙记录。  2012/13产销年度末期(9月30日)全囯库存糖将达670万 吨，将再创历史最髙记录。  中国成为世界过剩产量的仓库。 必须关注的几个焦点问题：  第三是，食糖一般贸易进口: a. 12/13估产是产1400万吨，销1400万吨，产销平衡， 不需要进口。但根据WTO规则，还要发配额194.5万 吨，其中一般贸易进口配额94.5万吨，加上去年结 转的配额约有50万吨，因此今年一般贸易进口约150 万吨。 b. 12/13制糖期前5个月(10--2月)一般贸易和全关税进 口已达105.9万吨。 c. 只要进口存在髙额利润，总有利益集团能拿到进囗 配额。 必须关注的几个焦点问题： 第四是，食糖走私：  2011年全国走私食糖50-60万吨  2012年全国走私食糖80--100万吨。  2013年公海走私减少，但陆路和內河走私加 大，估计全年走私会达50万吨。  每吨1000元以上的利润，有暴利必有暴徒。 必须关注的几个焦点问题：