中大期货一周综述111-浙江期货行业协会.DOC

中大期货一周综述 股指 通胀抬头打压降准预期 期指调整如期而至 一、宏观经济： 1.国内消息 国家统计局数据显示，中国12月PI同比增速为2.5%，高于市场预期，其中食品涨价明显12月PPI同比降1.90%。海关总署10日发布的统计数据显示，12月份我国铁矿石进口量为7094万吨，环比增加516万吨，单月进口量创下历史新高。全年铁矿石进口7.4亿吨，同比增长8.4%。元旦后，公开市场如期实现净回笼2200亿元，但这并未令资金面抽紧，反而持续宽松。市场人士指出，未来两周公开市场到期压力较为温和，但由于春节备付资金临近和财政存款缴款，预计短期资金面仍有波动。住房城乡建设部办公厅11日发布关于开展《北方采暖地区集中供热老旧管网改造规划》编制工作的通知。日本内阁11日上午会议通过备受外界关注的紧急经济对策，含政策金融投入在内总规模达20.2万亿日元(约合人民币1.4万亿)，即将到来的增发国债、大规模金融宽松引发普遍担忧。水泥建材表现低迷，煤炭、有色金属等资源类板块跌逾3% 美元指数 欧元区乐观预期 美指将短期趋弱 英国央行与欧洲央行均维持利率及宽松措施不变，没有出现此前部分投资者担心的欧洲央行降息，同时德拉吉对欧元区前景乐观的言论，使得欧元及风险资产快速冲高，美元指数击穿5根均线大幅回落。欧元区经济或已摆脱最糟糕境况，但复苏之路仍然泥泞，以及日本新经济刺激计划，仍会支撑美元指数，短线看空，中线上涨趋势仍完好。 有色金属 金属高位整理，静等中国数据 数据公布完毕，金属冲高回落 今日沪铜主力1304合约以58850开盘，开盘不久便一路下挫，截止收盘，沪铜收于58780，较周三涨520点，成交量增加20多万手，持仓减少10000多手。投资者对公布的数据符合预期而重新考虑库存及需求上来。 一．宏观信息： 美国劳工部周四公布，经季节性因素调整后，截至1月5日当周首次申请失业救济人数增加4000人，至371000人。接受道琼斯通讯社调查的经济学家预计，当周首次申请失业救济人数为363000人。 纽约联储(NY FED)周四(1月10日)表示，美联储(FED)日内购买了31.62亿美元于2020年2月15日-2022年11月15日到期的美国国债。此次购买规模介于美联储计划购买的27.50亿-35.00亿美元的区间，交易商投标规模为139.15亿美元。此次购债行动为美联储1月份购债计划的一部分。 欧洲央行周四称，2013年稍晚欧元区经济将复苏，已有一些企稳迹象。此前稍早该行全票通过维持利率在纪录低位不变，将再融资利率维持在0.75%，存款利率和边际贷款利率分别保持在0%和1.5%。 穆迪投资者服务公司将塞浦路斯评级下调三档，距离违约级别仅有两档。穆迪目前对塞浦路斯国债的评级为Caa3，评级展望为负面。 二.产业信息 今日上海电解铜现货报价贴水100元/吨至贴水20元/吨，平水铜成交价格57900-57960元/吨，升水铜成交价格57950-58040元/吨。中国通胀数据高于市场预期，沪期铜反弹受阻，市场更多保值盘难以解套，现铜供应有限，贴水收窄，持货商逢高换现意愿增强，具有资金实力的中间商收货，下游58000元以上存畏高情绪，市场略显供需拉锯情景。 三．预判与建议 隔夜，欧央行维持基准利率在0.75%不变，德拉吉称欧元区经济出现企稳迹象，金融市场的信心已经有很大改善，提振欧元攀升至5个月以来高点，打压美元直接失守所有近日均线，跌破80点整数关口，为大宗商品市场带来助力。另一方面，欧美市场继续消化优良的中国进出口数据，市场人气改善，美股全线收涨。不过，由于中国12月铜进口环比减少,贸易前景的不确定性仍使铜价进一步上行受阻，高位始终受制8160美元一线阻力，难有作为。同时，有投资者认为，中国出口从11月的增长2.9%猛增的原因可能是上年同期的比较基数较低以及出口商清理年底订单,而这些因素都未显示出出口将持续反弹的迹象，也就是说中国出口的增长并不意味着出口将持续反弹。伦铜未现大量买盘助力，最终收报8150美元/吨，上涨83美元/吨。需要注意的是，尽管铜价上行意愿表现强烈，但在美元大跌之际，隔夜铜价涨势并未出现相应范围的暴涨，说明市场多头更愿低位买盘，在巩固铜价底部后再行助推铜价大肆上行，短期内伦铜将现强势盘整，进一步上涨还需等待时机。从技术上看，沪铜在58000有一定的支撑，短期内或许会震荡上扬的坎坷过程，观望或短多操作。 橡胶 橡胶市场仍谨慎 多单离场?一、 宏观信息 1、欧洲央行10日结束了新年首度议息会议，并将基准利率维持在了0.75%这一历史低位水平不变，未再进一步下调。被市场称为超级马里奥的欧洲央行行长德拉基在会后的新闻发布会上发表了一系列乐观言论，更令风险情绪大幅回升， 2、2012年12月份，全国居民消费价格CPI总水平同比上涨2.5