中铝矿业国际3668HK.PDF

新股报告 香港股票市场 2013 年1 月18 日 中铝矿业国际 3668.HK 申购意见：中性 矿业 评分：6 发售价：1.52-1.91 港元 最低认购额：每手(2000 股):3858.50 港元 集资总额：26.8-33.7 亿港元 联席全球协调人：摩根士坦利、法巴 【 联席保荐人：摩根士坦利、法巴、中金、渣打 申 联席账簿管理人及联席牵头经办人：法巴、建银国际、中金、汇丰、摩根士坦利、渣打 购 意 见 中铝矿业国际为资源开发公司，是中铝日后在境外收购、投资、发 发行数据 】 展及营运非铝有色金属矿产资源及项目的核心平台。目前专注发展 位于秘鲁中部Morococha 矿区核心地带的Toromocho 项目。 全球发售股份数目： 1,764,913,000 股股份（或会调 整及因行使超额配股权而更改） 香港发售股份数目: 176,492,000 股股份（或会调整）  行业概览 国际发售股份数目: 1,588,421,000 股股份（或会调 整及因行使超额配股权而更改） 招股日期： 1 月18 日-年1 月23 日 拟上市日期： 2013 年1 月31 日 铜简介 财务年截止日： 12 月31 日 铜乃重要工业金属，应用于各行业，通常以硫化或氧化铜矿石的 12 年9 月30 日每股有形资产净值:0.46-0.52 港元 化合物形式蕴藏于地壳中。铜可锻铸、延展、防水、杀菌，并有 良好的导热及导电性，是导电性仅次于银的金属，亦是黄铜、青 铜及白铜等合金的主要成份。 集资款项用途 铜的主要生产程序包括开采及提炼： 拨付Toromocho 项目的日后资本需求 30% 开采。开采方法有两种，即露天开采与地下开采。露天开采较地 优化资本结构 30% 下开采有若干优势，包括初始资本开支较少、安全度更高及其他 收购合适项目 30% 营运资金 10% 风险较低。相比冶炼厂及精炼厂、半成品及成品生产商等铜产业 链的其他非采矿参与者，铜开采属资本