2017年第七期中国铁路建设债券信用评级报告.pdfVIP

穆迪投资者服务公司成员穆迪投资者服务公司成员 概况 发行规模 发债主体概况 发行总规模为 200 亿元，分为 5 年期和 10 年 期两个品种，其中 5 年期品种的发行规模为 130 亿 中国铁路总公司是依据《中华人民共和国全民 元，10 年期品种的发行规模为 70 亿元，发行规模 所有制工业企业法》设立的国有独资企业，由财政 共 200 亿元。 部代表国务院履行出资人职责，交通运输部、国家 铁路局依法对公司进行行业监管。公司主要承担原 债券利率 铁道部所属企业经营范围内的铁路运输经营、建设 本债券采用固定利率方式。固定利率债券的票 和安全职责，经国务院批准并在国家工商行政管理 面年利率以 Shibor 基准利率为基础加上基本利差， 部门登记注册，具有独立的企业法人资格。2013 年 最终通过全国银行间债券市场债券发行系统招标。 初铁路改革，原铁道部相关资产、负债和人员划入 中国铁路总公司，将原铁道部对所属 18 个铁路局 还本付息方式 （含广州铁路集团公司、青藏铁路公司）、3 个专业 本债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不 运输公司及其他企业的权益作为中国铁路总公司 另计利息。自发行首日开始计息，每年付息一次， 的国有资本。中国铁路总公司为国家授权投资机构 到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支 和国家控股公司，财务关系在财政部单列。中国铁 付。 路总公司继续享有国家对原铁道部的税收优惠政 策，国务院及有关部门、地方政府对铁路实行的原 债券担保 有优惠政策继续执行，继续明确铁路建设债券为政 本债券由铁路建设基金提供不可撤销的连带 府支持债券。 责任保证担保。 截至 2016 年底，公司资产总额为 72,512.61 亿 募投项目概况 元，权益合计为 25,359.17 亿元，资产负债率为 65.03% 。2016 年，公司实现总收入 9,074.48 亿元， 本期债券发行募集资金将全部用于新建哈尔 税后铁路建设基金 408.18 亿元，净利润为 10.76 亿 滨至佳木斯铁路等 43 个铁路建设项目和债务结构 元。 调整，其中，105 亿元用于铁路建设项目，79 亿元 用于装备购置，16 亿元用于债务结构。上述资金的 本债券概况 使用，将有利于扩大铁路运输能力，优化铁路债务 本债券以银行间债券市场债券发行系统招标 结构，增强铁路可持续发展能力。 的方式，通过承销团成员设置的发行网点向机构投 资者（国家法律、法规另有规定除外）公开发行。 表 1：2017 年第七期中国铁路建设债券募集资金使用安排（亿元） 截至本期债券