一带一路合作与发展协同创新中心.PDFVIP

“一带一路”合作与发展协同创新中心 成 果 专 报 第4期（总第4期） “一带一路”合作与发展协同创新中心编 2015年7月1日 “一带一路”战略下面临的国际金融法问题及应对建议 内容摘要：现行国际金融体系存在诸多缺陷和不足，“一带一路” 战略实施过程中必将面临金融风险防范与监管、亚投行与现有国际货币 金融机构的合作、货币机制的稳定、亚洲债券市场的构建以及民间资本 的激励与保障等方面相关的国际金融法问题。为确保“一带一路”战略 的最终实现和长期稳定发展，建议从八个方面采取措施予以保障。 1 一、筑牢国际金融风险“防护栏” 为防范和规避“一带一路”战略下的国际金融风险，有必要借鉴发 达国家的先进经验对其进行预警，做到防患于未然。 第一，构建适合本国国情的金融风险预警机制。包括完善金融系统 内部安全预警机制；开发适合本国的金融风险评估模型；建立科学、完 善的金融预警指标体系；建立多边紧急磋商制度等。 第二，建立与“一带一路”区域内其他国家金融风险预警对接机制。 一方面，区域内经济体可通过立法、制度建设以及行业自律三方面完善 本国金融风险应对与处置机制；另一方面，通过构建协同合作平台，并 加强与 IMF 等相关国际组织的合作。 二、建立金融监管合作机制 区域内国家在扩大市场准入的同时，应加强微观审慎和宏观审慎监 管，同时积极与全球范围内的金融监管组织加强合作。我国金融监管的 完善可从以下两方面着手： 第一，完善国内金融监管协调机制。探索建立统一的金融监管委员 会，加强监管层的交流与合作，构建起与之配套的信息共享机制。 第二，建立与完善区域内金融监管合作机制。一是梳理“一带一路” 区域内金融监管法律国际协调主体，明确不同主体的优势，协调主体功 能的发挥；二是系统考虑区分不同私人团体在金融监管法律国际协调中 的作用，以充分发挥各自优势；三是通过主体的分类建设，强化主体特 色与优势；四是设置可行性与必要性等相关量化指标，得出“一带一路” 2 区域内金融监管法律国际协调的客体及其次序。 三、完善亚投行的治理结构和规则设置 亚投行未来是否能真正达成其目标，成员国之间实现合理分担风 险，利益共享，促进亚洲基础设施的建设，很大程度上取决于其治理结 构和规则设置。建议在合理借鉴现有国际金融机构相关制度的基础上， 建立起有助于实现透明、公正和包容原则的治理结构和决策机制。一是 在董事会的设置上不设常驻董事会，以此来提高运行效率；二是建立全 新的多边开发机构，不能滥用“一票否决权”，兼顾他国合理利益；三 是从贷款偿还、资金用途和环境评估等方面设定贷款标准，贷款评估机 制可由经济、技术、财务、机构、环境和社会等六方面指标构成；四是 在亚投行公私合营机制的构建上，坚持“私营部门负责提供服务、基础 设施开发和运营等，而其他业务仍由公共部门负责”的原则，对其项目 效益进行评价时，坚持经济性、效率性、有效性的 “3E 原则”。 四、加强与现有国际货币金融机构的合作 亚投行与国际货币基金组织、世界银行、亚洲开发银行等现有国际 货币金融机构之间是互补合作关系。亚投行应与其建立沟通机制，开展 同业拆借业务合作和银团贷款合作。 五、不断完善人民币稳定机制 “一带一路”战略的实施将进一步扩大贸易结算领域和人民币的使 用，并增加人民币计价的海外融资，为人民币的国际化提供支持。在此 过程中，应逐步放开人民币在资本项目下的可自由兑换机制，同时保持 3 人民币汇率的相对稳定。 第一，完善我国人民币跨境流动监管法律制度。具体可通过完善国 际收支统计机制、改进资本项目下人民币监管体制和增强中国人民银行 的独立性这三方面入手。 第二，完善离岸人民币监管法律制度。一是通过对香港以及上海自 贸区人民币业务的考察，总结人民币业务规律，为制定科学的人民币离 岸法律制度提供依据；二是参考已制定的、与离岸金融相关的诸如通知、 批复等形式文件，对这些文件进行梳理、整合、扩充，为建