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页码，1/9 第6章 投资管理基础 【考试大纲解读】 [理解]   资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息 [理解]   资产、负债和权益 [理解]   利润和净现金流 [了解]   营运现金流、投资现金流和融资现金流 [理解]   财务报表分析的概念 [了解]   流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率 [理解]   衡量盈利能力的三个比率 [了解]   杜邦分析法 [掌握]  货币的时间价值的概念 [掌握]  即期利率和远期利率的概念 [掌握]  名义利率和实际利率的概念 [掌握]  单利和复利的概念 [理解]   时间和贴现率对价值的影响以及 PV 和 FV 的概念、计算和应用 [掌握]  平均值、中位数、分位数的概念、计算和应用 [理解]   方差和标准差的概念、计算和应用 [了解]   正态分布的特征 [理解]   相关性的概念 知识点一、资产负债表 1.资产负债表含义 （1）资产负债表也称为企业的 “第一会计报表”。资产负债表报告了企业在某一时点的资 产、 负债和所有者权益的状况 ， 报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。 （2） 资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况 ， 是企业经营管理活动结果的集中体 2016/3/27 页码，2/9 现。 2.会计恒等式：资产=负债+所有者权益 （1）资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。 （2）负债表示企业所应支付的所有债务。所有者权益又称股东权益或净资产 ， 是指企业总 资产中扣除负债所余下的部分 ， 表示企业的资产净值 ，即在清偿各种债务以后，企业股东所 拥有的资产价值。 （3）所有者权益包括以下四部分： 一是股本 ，即按照面值计算的股本金。 二是资本公积 ，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入 等。 三是盈余公积 ，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。 四是未分配利润 ，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。 3.资产负债表通常有以下四方面的基本作用 ： （1）资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。 （2）资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。 （3）资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况 ，负债项则说明企业的资金来源和 财务状况。 （4）资产负债表可以为收益把关。 知识点二、利润表 1.利润表亦称损益表 ，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果， 揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是一个动态报告 2.利润表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入 ；第二部分是与营业收入相关的生 产性费用、销售费用和其他费用 ；第三部分是利润。 3.在评价企业的整体业绩时 ，重点在于企业的净利润 ，即息税前利润 （EBIT）减去利息 费用和税费。 2016/3/27 页码，3/9 知识点三、现金流量表 （1）现金流量表 （cash flow statement）也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期 间内， 企业的现金 （包含现金等价物） 的增减变动等情形。 根据收付实现制为基础编制 的。 （2） 现金流量表的作用包括反映企业的现金流量， 评价企业未来产生现金净流量的能力；  评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况 ； （3）现金流量表的基本结构分为三部分 ，即经营活动产生的现金流量（CFO） 、投资活动 产生的现金流量（CFI）和筹资 （也称融资）活动产生的现金流量（CFF） （4）三部分现金流加总则得到净现金流（NCF） ，NCF=CFO+CFI+CFF 知识点四、财务报表分析概念 财务报表分析是指通过对