中国商业银行金融中介功能转型绩效的实证研究术.PDFVIP

2012年 第2期 (总第494期) 会 计 与 金 融 鞋00黼0 《 熊 熊 鲑 鲑黜 中国商业银行金融中介功能转型绩效的实证研究术 孙 巍 ，满媛媛 ，曹 晨 (1．吉林大学数量经济研究中心，吉林 长春 130012； 2．吉林大学商学院，吉林 长春 130012) 内容提要：本文采用基于混合面板数据模型分析方法，利用 l4家商业银行2001～2009年数 据，分阶段分析了非利息业务对我国商业银行金融中介功能转型的绩效及其影响因素的作用机 理。结果表明，非利息业务收益率与外资银行渗入度、市场份额、社会消费品零售总额和银行营业 费用比率成正相关，绩效产生主要依赖于银行绩效的延续性。银行转型中也应增加对外开放程 度 ，转变以往的 “粗放型”增长方式。 关键词：金融中介功能转型；非利息业务收益率；外资银行渗入度 中图分类号：F812．3 文献标志码 ：A 文章编号：1002--5766(2012)O2 l18_一07 上升至 2003年 的42％ (Vivas＆Pasiouras，2008)。 一 、 引言 以上现象可以用金融 “脱媒”现象Me~on(1995)的 随着金融创新、技术进步、管制放松及金融市 理论做出最有说服力的诠释，其核心 内容为：金融 场的发展，我国商业银行受到了来 自市场 内部的竞 中介功能比金融中介机构更为稳定，功能主导机构 争和市场外部环境的压力。我国商业银行的传统 形式的转变，机构之间的创新和竞争使其执行各项 金融中介功能仍以存贷款业务为完全主题，非利息 金融功能的绩效提高，机构应该不断优化它所执行 业务也是围绕着主体业务展开的。这种方式已经 的金融中介功能，借此寻求一种最好的组织结构。 不再适合如今金融中介的发展，面对资本刚性约束 因此，我国商业银行也应该进行金融中介功能的转 和资本补充机制不畅的严峻考验，商业银行必须及 型，把经营重点转向新的非传统业务，以维护其金 时转变传统的粗放型增长方式，发展资本消耗少、 融中介地位，获得更高的收益。在全球金融变革的 稳定性强、获利绩效高的业务途径。 背景下，大力开展非利息业务已经成为了目前各大 银行可持续发展的秘诀在于严格控制信贷等 商业银行经营的主流，以此来维护其金融中介地 高风险业务，大力发展 占用资本少、市场风险和信 位，这也代表着我国商业银行的金融中介功能转 用风险小的非利息业务。当今，西方商业银行非利 型，谋求新的利润增长点的必然选择和长期可持续 息收入业务的发展已从最初单纯以扩大市场份额、 发展的方向。非利息收入带来的绩效正是银行竞 增强服务功能为主过渡到了以金融衍生产品和投 争力的集中表现，因此，研究商业银行中介功能转 资业务作为主体业务。如美国商业银行非利息收 型绩效的演变规律以及促成转型的影响因素的作 入 占净营运收入 的百分 比在 1980年仅有 29％， 用机理具有重要的理论价值和现实意义。 2001年就已上升至42％(Stiroh，2004)。欧洲银行 商业银行金融中介功能转型的关键就是发展 非利息收入 占营业收入的百分比从 1990年的29％ 非利息业务，非利息收入增加的现象，国外学术界 收稿 日期：20l1—11—22 基金项目：教育部人文社会科学重点研究基地重大项 目“市场供给的动态缺 口效应及其对市场竞争行为的影响研究” (10JJD790032)。 作者简介：孙巍 (1963一)，男，吉林人。教授，博士生导师，研究方向是数量经济学研究。E．mail：sunwei@jlu．edu．crl；满媛 媛 (198