新巴塞尔协议对中国银行业信息披露的启示.doc

新巴塞尔协议对中国银行业信息披露的启示 ! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 河南金融管理干部学院学报 ()*+,’-./*+*0*1202(2/’--0*+*30+,4+*+5/4/*2*67$8! 新巴塞尔协议对中国银行业信息披露的启示 钟8伟，徐建炜 （北京师范大学金融研究中心，北京$ 摘8要：巴塞尔委员会在其《统一资本计量和资本标准的国际协议修订框架》中，提出了第三支柱的总体原则和具 体要求。对中国银行业信息披露方面的有关规定与新巴塞尔协议第三支柱的要求进行比较的话，有利于中国银行监管部门改善信息披露机制。关键词：新巴塞尔协议；第三支柱；市场约束；信息披露 -BC$888888文献标识码：+88888文章编号：$ 一、新巴塞尔协议第三支柱的基本框架! 虽然巴塞尔委员会长期关注信息披露，但一直巴塞尔委员会才在其发布的《新资到$AAA年#月， 本充足率框架》征求意见稿中，正式将有效的市场约束作为新的资本框架的三大支柱之一。此后，巴塞尔委员会又先后于! 第一，新协议把市场约束作为第三支柱，旨在对最低资本要求（第一支柱）和监督检查（第二支柱）进行补充。巴塞尔委员会认为，如果商业银行能够建立一套完善的信息披露体系，并将相关的适用范围、资本和风险暴露及评估内容加以公布，那么市场上的利益相关者（包括股权所有者、债券所有者、外 部监管者和职员等）就可以利用自身力量通过市场 手段来对银行进行评价（例如资本充足状况和风险控制能力及控制记录良好的银行能以更优惠的价格和条件从市场上获取资源，而风险程度偏高的银行则往往要支付更高的风险溢价、提供额外的担保或采取其他保全措施），从而强化金融机构在安全性、流动性、盈利性上的平衡。同时，巴塞尔委员会还提 信息披露应该特别考虑到出了两点附加考虑：（$） 银行所采用的各种内部模型，因此有必要在评估资 建立一种本要求方面给予银行更大的自主权；（!） 共同的披露框架是将银行风险暴露告知市场的有效途径，从而使得外部评估者对不同银行的评价具有一致性和可比性。 第二，新协议出于安全性和稳健型的考虑，要求银行适当的披露相关信息，但是却没有强行的做出普适性要求。所以，各国监管当局要求披露的方法、内容和惩罚机制并不强求一致，而是可以根据各国金融体系的实际情况做出不同规定。如果银行的信息披露没有严格遵守规定，那么监管当局可选择的惩罚措施可以根据严重程度各不相同，但在一般情况下，委员会不建议直接采用增加资本要求的方法。除此之外，新协议还将第三支柱与第一支柱（最低资本要求）联系了起来：如果商业银行在信息披露中表现出色，那么就可以在第一支柱中获得较低风险权重和被允许采用特殊的方法；反之，则被要求较高的风险权重或者被禁止使用某些特殊方法，这事实上 ! 收稿日期：! 作者简介：钟8伟（$A#A@），江苏溧阳人，教授，经济学博士，博士生导师，北京师范大学金融研究中心主任；徐建炜（$AB$@），男，北京师范大学金融系在读硕士研究生。 也间接地提供了制裁措施。 第三支柱规定的披露应该每半年进行一次，但是对于有关银行风险管理目标及政策、报告系统及各项口径的一般性概述的定性披露，则需要每年进行一次。特别是它规定国际活跃的大银行和其他大银行（及其主要分支机构）必须按季度披露一级资本充足率、总的资本充足率及其组成成分。另外，如果有关风险暴露或其他项目的信息变化较快，银行也要按季披露这些信息。在所有情况下，银行都应该尽快公布具体的信息。 第三，巴塞尔委员会专门注意到了第三支柱披露要求与会计准则中披露要求的关系。他们发现，二者之间并不存在矛盾的关系，甚至会计准则所做出的披露要求更为宽泛。为了协调二者之间的关系，巴塞尔委员会努力将第三支柱的披露限定在银行资本充足率的披露上面，以避免与会计准则宽泛要求的矛盾。但是这一切有赖于委员会与国际会计组织之间的进一步交流。一般来说，有关第三支柱的披露内容不要求经过外部审计，但是会计准则制定部门、证券监管部门或其他权力机构另有要求的除外。 第四，巴塞尔委员会特别定义了专有信息和必威体育官网网址信息的概念。专有信息是指如果与竞争者共享这些信息，会导致银行在这些产品和系统的投资价值下降，并进而削弱其竞争地位；必威体育官网网址信息则通常包括有关客户的信息，以及内部安排的一些详细情况，如使用的方法论、估计参数和数据等，这些信息都需要必威体育官网网址。如果以上这些专有信息和必威体育官网网址信息的披露会严重损害银行的地位，那么银行可以选择不披露其具体内容，但是必须对要求披露的信息进行一般性披露，并解释具体内容未对外披露的事实和原因。同时，这些有关专有信息和必威体育官网网址信息的免除规定不得与会计准则的披露要求产生冲突。 新巴塞尔协议强调披露政策的严格性和及时性，并提出了四点基本原则：（ 适用范围方面，要求定性披露