美国会计丑闻及其影响11.pptVIP

* 中国证券监督管理委员会 * 几点感想与预测（5） 将会计师事务所视为财务咨询机构，会计师行业可能有光明的前景，它对整个社会的贡献更大；将会计师事务所视为公证处式的机构，会计师行业的发展前景将十分暗淡，会计专业的吸引力将逐步减弱。 * 中国证券监督管理委员会 * 几点感想与预测（6） 从整体上判断，和当年克林顿和格林斯潘处理LCM相比，布什政府处理安然和安达信案显得考虑不够周全，引发多米诺骨牌效应并将美国经济推向衰退不是不可能。 但美国政府和民间在安然案后及时和有力的纠错机制给人以深刻的印象，也是我们必须学习的。 * 中国证券监督管理委员会 * 几点感想与预测（7） 自1930年代以来，美国在证券市场监管方面，既突出SEC的中心地位，又强调民间自律的重要性。但《会计改革法》要求将会计职业界的监管权、会计准则和审计规范的制定权进一步向SEC集中。人们普遍认为，SEC是美国会计丑闻的大赢家。但实际效果如何，人们将拭目以待。 * 中国证券监督管理委员会 * 几点感想与预测（8） 安然案削弱了人们对美国基本制度（证券市场监管、公司治理、会计准则、会计师行业）的信任，但我们切不可产生“人家不如我们”的盲目乐观的臆想 * 中国证券监督管理委员会 * 几点感想与预测（9） 97年的亚洲金融危机、安然案、及近年美国在中东、非洲、南亚、南斯拉夫的战争都表明，美国式资本主义极端利己的一面。在学习借鉴西方经验的同时，我们对此需有清醒的认识。 * 中国证券监督管理委员会 * * * * * * * * 中国证券监督管理委员会 * 审计档案的保管 陪审团认定销毁审计工作底稿，妨碍司法为安达信遇灭顶之灾唯一重要因素 《会计改革法》要求审计档案至少保存7年 问题：审计档案的范围如何界定？ * 中国证券监督管理委员会 * * 中国证券监督管理委员会 * 1、独立董事制度 美国的公司治理模式（包括独立董事制度）历来被视为典范。 安然17位董事中，除董事长及CEO官外，其余都是地位显赫的独董，如斯坦福大学管理学院前院长、美国奥委会秘书长、美国商品期货交易管委会前主席、GE前主席兼CEO、德州大学校长、英国前能源部长等。但他们或是花瓶、或与安然有不同程度的利害关系（7名独董和安然有咨询合约，不是有专业往来，就是有赠与关系，连三位审计委员会成员也赫然在列）、或成为安然在政府制定政策时的代言人，没有起到独董应起的作用。有人形容其为“有浓厚人际关系的俱乐部。” * 中国证券监督管理委员会 * 1、独立董事制度 需解决的基本问题是： 独立董事的职责究竟是什么？ 独立董事与公司应有何种利益关系？ 独立董事应由谁来聘请？ 公司出问题后独立董事要承担什么责任？ * 中国证券监督管理委员会 * 2、审计委员会 英美法系国家公司治理结构中没有监事会 1960年代起开始引入审计委员会制度 安然事件表明，审计委员会可能虚设 《会计改革法》强调了审计委员会在确保财务审计质量方面的重要性： 聘请审计师、审计师提供非审计服务、审计师收费等必须经审计委员会批准 审计师须向审计委员会报告 重要的会计政策 各种可选的会计方法及审计师的意见 未调整差异明细表（也需向会计监察委员会报告）！！！ * 中国证券监督管理委员会 * 3、财务管理理念（汤谷良，会计研究，2201） 治理结构：董事会控制还是控制董事会 公司实力与价值：收入、利润、现金流 投资战略定位：专业化还是多元化 公司决策：集权还是分权 集团化经营：利益纽带还是多米诺骨牌 财务管理的首要功能：是确保稳健经营还是大胆财务创新 * 中国证券监督管理委员会 * 4、高管人员激励制度 高管人员职业化及高报酬是当代美国经济制度的基本特征之一 各种以股票为基础的激励计划被视为推动高管人员为全体股东利益而努力的有效制度 破产使安然股东损失巨大，2万多安然退休计划参与者也损失10亿多美元，而安然高管人员却在股价下跌前出售公司股票，获得巨额利益。此外，公司在宣布破产前曾以股票和现金的方式向其144名高管人员支付了7.44亿美元，其中薪水、红利、长期奖励等3.095亿美元，股票和期权4.345亿美元。光前主席及CEO莱就得到6740万美元的所谓补偿。 * 中国证券监督管理委员会 * 4、高管人员激励制度 这件事引起了安然前职工和股东的强烈不满。 2002年4月23日，众议院通过法案，要求企业公布内部出售股票情况 ，但在公司披露虚假财务信息的情况下赋予SEC剥夺公司管理层股票奖励（如期权）权利的法案未获通过。 2002年7月9日，布什发表演讲，提出：“当一家公司被调查时，SEC有权冻结其发给主管一级人员的‘不适当’酬劳。” 《会计改革法》规定，若公司财务资料不合规，其CEO和CFO应负责，还要返还公司12个月的奖金和红利，及通过买卖公司证券而实现的收益。