美国艾信黄金业务知识11.ppt

黄金概述 金，又称为黄金，化学元素符号为Au，是一种带有黄色光泽的金属。黄金具有良好的物理属性，稳定的化学性质、高度的延展性及数量稀少等的特点，不仅是用于储备和投资的特殊通货，同时又是首饰业、电子业、现代通讯、航天航空业等部门的重要材料。在20世纪70年代前还是世界货币，目前依然在各国的国际储备中占有一席之地，是一种同时具有货币属性、商品属性和金融属性的特殊商品。 黄金的用途有：国家货币的储备金、个人资产投资和保值的工具、美化生活的特殊材料、工业、医疗领域的原材料。 黄金衍生工具。黄金远期、黄金期货乃至黄金期权等。 影响黄金的基本因素 美元走势 战乱及政局震荡时期 通货膨胀 经济状况 黄金供需关系 黄金供需关系(需求) 工业需求 a.主要在电子工业需求与牙医需求,占黄金总需求的10%左右 b. 受工业行业限制,变动平稳,对金价影响小 对价格的影响：与经济景气度相关,受行业本身限制 饰金需求 a.占黄金需求比例为75%左右,分额最大 b.2005年增长5%,为2736吨 c.传统饰金消费大国为印度,沙特,阿联酋,中国,土耳其等 对价格的影响:对价格的影响巨大, ,呈现季节性与周期性,通常第一及第四季度,饰金需求增长明显. 投资需求 A.投资需求分为零售投资和EFTs(黄金交易基金) B.EFTs为近年投资黄金之必威体育精装版途径,05年以吨数计增长53% C.亚洲和中东地区国家有投资黄金的传统 对价格的影响:投资需求的价格弹性较其他需求因素最大,对价格影响也最大. 黄金供需关系 黄金市场参与者 国际金商（做市商） 银行 对冲基金 各种法人机构和私人投资者 经纪公司 世界黄金储备情况与黄金现世分布 黄金市场介绍之世界黄金储备情况与黄金现世分布 (2) 黄金市场介绍之世界黄金储备情况与黄金现世分布 (3) 黄金储备在国家金融战略总储备中的比率也说明黄金现在仍然是国家战略储备的主体，黄金储备仍为世界上的发达国家所重视。美国的黄金储备在其国家战略总储备中所占的比率高达56.7%，而其他一些发达国家如德国37.6%、法国47.1%、意大利47.8%、瑞士38.2%、荷兰46.6%也是凸显了黄金储备的重要作用。 黄金投资产品分类 实物金 纸黄金 黄金保证金 黄金期货 黄金股票 黄金基金 现货黄金 黄金标价方法 (1)黄金的重量计量单位： 计量黄金重量的主要计量单位为：盎司、克、千克（公斤）、吨等。国际上一般通用的黄金计量单位为盎司1 盎司 ＝ 31.103481 克 (2)黄金的纯度计量 黄金及其制品的纯度叫作“成色”，市场上的黄金制品成色标识有两种：一种是百分比，如 G999等；另一种是 K 金，如 G24K 、 G22K 和 G18K 等。我国对黄金制品印记和标识牌有规定，一般要求有生产企业代号、材料名称、含量印记等，无印记为不合格产品。国际上也是如此。但对于一些特别细小的制品也允许不打标记。 (3)用“k 金”表示黄金纯度的方法： 国家标准 GB11887-89 规定，每开 (常写作 K) 含金量为 4.166% ，所以，各开金含金量分别为 ( 括号内为国家标准) ： 12K = 12*4.166% = 49.992%(500 ‰ ) 18K = 18*4.166% = 74.998%(750 ‰ ) 24K = 24*4.166% = 99.984%(999 ‰ ) 24k金常被人们认为是纯金，但实际含金量为 99.98% ，折为 23.988k 。 (4)用文字表达黄金纯度的方法： 有的金首饰上或金条金砖上打有文字标记，其规定为：足金 -- 含金量不小于 990‰，通常是将黄金重量分成 1000 份的表示法，如金件上标注 9999 的为 99.99% ，而标注为 586 的为 58.6% 。比如在上海黄金交易所中交易的黄金主要是9999与9995 成色的黄金 黄金投资的特点 产权转移的便利 世界上最好的抵押品种 能保持久远的价值 是对抗通涨的最理想武器 黄金市场很难出现庄家 没时间限制，可随时交易 黄金现货投资与期货投资的区别 1：交割时间不同　　黄金现货是即期和约，在交易之后即可申请交割；黄金期货是远期合约，需要在确定的交割月份进行交割。