公允价值会计的国际 的应用.pdf

公允价值会计的国际应用’ 路晓燕 (中山大学管理学院 510275) 摘【要】本文比较全面和系统地回顾了会允价值会计在国际上的运用及对公允价值问题的实证研究。在评价公允 价值运用于会计准则的基础上，对公允价值会计的现状以及未来发展进行了讨论。总的来看，公允价值由于其 高度的相关性，已受到各界的高度关注。公允价值会计极有可能成为21世纪资产和负债的计童基础。 [关健词】公允价值 公允价值会计 会计准则 实证研究 公允价值会计 (FairValueAccounting)是指以公允价值作为资产和负债的主要计量基础的会计模 式。上世纪90年代以来，随着衍生金融工具的大量产生，人们日益关注对企业商誉、衍生金融工具等 资产和负债的确认和计量。由于历史成本计量的会计信息缺乏相关性和及时性，使得现行财务报告过 度关注历史、成本和利润，忽视未来、现金流和价值。公允价值会计因其潜在的高度相关性，受到了 人们的高度重视，其运用已经从金融工具扩展到传统领域。在西方国家中，美国对公允价值会计的研 究和应用一直走在前列，IASB、澳大利亚、英国等在制定会计准则时也不同程度地采用公允价值作为 其计量基础。本文对公允价值在西方国家的应用状况以及学术界对公允价值的实证研究进行比较全面 的回顾。 一、公允价值在金融工具会计准则中的应用 公允价值的会计准则可以分为两类:一类针对金融工具，另一类针对非金融工具。90年代以来，由 于金融工具的迅速发展，对金融工具，尤其是衍生金融工具进行确认和计量的要求十分迫切，SEC力主使 用公允价值取代历史成本会计。1990年，前SEC主席Breeden就指出:历史成本计量的财务报告对于预 防与化解金融风险毫无用处，公允价值信息是最相关的财务数据，提倡金融机构和所有上市公司采用公允 价值会计。80年代后期储蓄银行业的金融危机使得FASB相信，公允价值为财务报告使用者提供了更相关 和有用的信息，因此，一反其以往审慎的态度，明显转向SEC的立场，发布了一系列旨在推动公允价值 应用的会计准则。 公允价值运用于金融工具首次出现在1984年FASB发布的SFAS80 远《期合同会计》中。1986年，为了 解决由于历史成本会计引起的对投资、衍生金融工具和其他金融工具的确认和计量问题，FASB启动了金融 工具项目，旨在为金融工具及其交易的确认和计量提供指引，并促生了一系列针对金融工具公允价值的披露 和计量的会计准则。这些准则的发布见证了公允价值的运用从表外披露逐渐过渡到表内确认的过程。其中， SFAS105、107、1巧、119、126要求主体对公允价值信息进行表外披露。例如，1991年的SFAS 107要求所 有企业在财务报表或附注中披露相关金融资产和负债的公允价值;1994年的SFAS llg要求披露衍生金融工 。本文为国家自然科学基金重点项目 “产权保护导向的会计控制研究” 的部分成果。 具的公允价值。SFASlls、133、137则要求主体对公允价值进行表内确认。例如，1993年的SFASI巧要求企 业在报表中直接报告短期交易性证券投资的公允价值，因此，未实现的损益将直接反映在损益表和资产负债 表中。 FASB认为公允价值是金融工具最相关的特性，并将这一立场在1998年发布的针对衍生金融工具和套 期业务的SFAS133 中作了充分说明，但遭到金融实务界的强烈反对。早在1993年，银行业就曾干预 FASB要求企业对债权和权益证券投资的会计处理采用公允价值，当时FASB不得已进行妥协，最终发布 的SFASlls只要求交易性证券的损益在损益表中确认，可供出售证券的损益在股东权益中确认。SFAS 133虽然再次遭到实务界的强烈反对，但FASB还是态度强硬地发布这一推行公允价值的会计准则 (Zeff， 20()4)。 1990年，IASC金融工具项目筹委会批准发布了 “原则公告草案 (DSOP)”，要求经营性 (或交易性) 金融资产和负债应以公允价值计量，但不包括投资和筹资项目(汪祥耀等，2x《〕4)。1992年的IAs30 银《 行和类似金融机构财务报表中的披露》规定银行至少应披露包括企业源生的贷款和应收款项、持有至到 期日的投资、为交易而持有的金融资产以及可供出售的金融资产等在内的金融资产的公允价值。1995年 的IAS32 《金融工具:披露和列报》，要求企业对每一类已确认和未确认的金融资产和金融负债披露公允 价值信息，标志着公允