2015年物流企业财务管理简记富贵龙版.doc

第一章 物流企业财务管理总论 1、物流企业主要功能有基础性功能增值服务功能物流信息服务功能还必须要有支持物流的收益物流企业财务关系: 与投资者之间的关系: 经营权与所有权的关系与被投资者的关系: 投资与受资的关系 与债权人之间的关系: 债务与债权的关系与债务人之间的关系: 债权与债务的关系 与企业内部: 企业内部各单位之间的经济利益关系与职工之间: 职工个人与企业在劳动成果上的分配关系与税务机关之间关系: 依法纳税与依法征税的权利义务关系财务管理根据财经法规,运用特定的量化分析,组织企业财务活动处理财务的一项经济管理工作,是企业管理的一个独立方面财务管理的原则指人们对财务管理活动共同的,理性的认识,它是从企业理财实践中抽象出来并在实践中得到证实的行为规范财务管理的原则有以下: 资金优化配置原则: a 最优总量的确 b 最优比例的确问题 c多方案的最优选择问题 收支平衡原则: 收支动态平衡公式: 目前现有金额+预计现金收入-预计支出现金=预计现金余额 弹性原则 收益与风险均衡原则 货币时间价值原则货币时间价值是指资金在投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额,它表现为资金周转使用后的价值增值额 t = PVO×(1+ r) t r=i/m t=m×n (r为期利率 i为年利率 m为每年的计息次数 n 年数 T为换算后的计息期数) 7、年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。年金的特点是：同距、同额和同向。 8、年金可分为后付年金、先付年金、递延年金和永续年金。 9、后付年金是指发生在每期期末的年金，也叫普通年金；先付年金是指发生在每期起初的年金，也叫即付年金或预付年金。 10、后付年金的两种特殊形式是递延年金和永续年金。 11、后付年金终值公式为:FVAn=A×FVIFA i,n 后付年金现值公式为:PVAn=A×PVIFA i,n 可查年金终值系数表和年金现值系数表 12、先付年金终值公式为：Vn=A×FVIFA i,n ×(1+i) 或 Vn=A×FVIFA i,n+1 – A 先付年金现值公式为：V0=A×PVIFA i, n×(1+i) 或V0=A×PVIFA i, n-1+A=A×( PVIFA i, n-1+1) 可查年金终值系数表和年金现值系数表 13、【递延年金是指在最初若干期没有收付款项的情况下,后面若干期每期期末发生等额的系列收付款项递延年金V0=A×PVIFA i, n×PVIF i,m 或 V0=A×( PVIFA i, m+n - PVIFA i,m) 递延年金终值计算公式与后付年金终值计算相同。 15、递延年金的特点是（ ACE ） A，第一期没有支付额； B，终值大小与递延期限有关； C，计算终值的方法与普通年金相同 计算现值的方法与普通年金相同； 现值大小与递延期限有关 16、【永续年金是指从第一期期末开始,无限期等额收付的年金永续年金V0=A× (1／ⅰ)，永续年金无终值。 18、风险一般是指某一行动的结果具有不确定性。其中公司运营环境造成的风险叫市场风险；利率变动造成的风险叫利率风险；不能按一定价格及时出售造成的风险叫变现能力风险； 不能履行合约及时偿还债务的风险叫违约风险；导致实际购买力下降的风险是通货膨胀风险； 由于管理能力、生产技术或生产规模等企业个别因素造成的风险叫经营风险。 19、风险报酬有两种表示方式：风险报酬额和风险报酬率。 20、【风险报酬率是指投资者因冒险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。① 确定概率分布(0~1之间,即总和为1) ② 计算期望报酬率（见P50例） 计算公式为： 期望报酬率 Ki—第i种可能结果的报酬率 Pi---第i种可能结果的概率 n—可能结果的个数 简述为：期望报酬率=预期报酬率与概率的乘积之和 ③ 计算标准离差（见P52） 计算公式为： 简述为：预期报酬率减期望报酬率的差进行平方，而后去乘以概率的累积之和，再进行开方。 标准离差越小,说明离散程度越小,风险也小,反之,风险越大。 ④ 计算标准离差率又称变异系数 计算公式为： 简述为：标准离差与期望报酬率之比的百分数 ⑤计算风险报酬率 计算公式为：RR=b×V (RR指风险报酬率, b为风险报酬系数, V为标准离差率) 如此推算出: K= RF +RR= RF +b×v K为总报酬率, RF为无风险报酬率. 影响投资报酬率的关键因素有三个: 标准离差率, 无风险报酬率,--这两个都可以通过数据计算， 而风险报酬系数需要借助以下一些方法: ㈠历史资料㈡领导或专家确认 ㈢由国家确定 只有当期望报酬率大于风险报酬率，该