关于我国商业银行并购问题分析.pdfVIP

关十我目商业银行并购问题研究 第1页 摘 要 二十世纪九十年代以来，银行业并购之风席卷全球，目的就是通过互补优势，扩大规模， 争夺客户资源和塑造国际品牌，以冀在未来的国际金融新格局中取得有利的竞争地位。规模 和实力，是未来银行据以竞争的关键因素，因此，国际银行并购潮流不可阻遏。根据与wTO 达成的协议，中国在入世5年后将全面开放国内金融市场。随着国际超大型银行的涌入，国 内商业银行必将面临强大的压力和冲击。未雨绸缪，国内商业银行应该充分利用这几年的过 渡期，采取必要的、适应国情的应对措施。就四大国有商业银行而言，其在经历长期计划经 济这一特殊的历史阶段中，积淀了诸多国外银行所不没有经历的问题，其并购需要较强的行 政干预，最佳方案是先分后合，或改制上市，组成一家顶级超大银行，以抗衡外资银行的涌 入；对于新兴商业银行而言，则关键是通过并购扩大其规模，同时，要积极的向海外市场发 展，通过并购，加快国内商业银行的国际化进程。 关键词 商业银行；银行并购；策略 关于我国商业银行并购问题研究 第2页 文献综述 1选题依据 银行并购由来已久，二十世纪八、九十年代尤为盛行。银行通过并购来扩大规模和提高 国际竞争力，以冀在国内外金融市场占领有利地位。比如2000年3月德国第一大的德意志 银行与第三大的德累斯顿银行签订合并协议，合并后的银行资产规模达到13000亿欧元，一 跃成为全球数一数二的金融巨人。又如1999年由日本、兴业银行、第一劝业银行和富士银 行合并组成的金融集团，资产高达13180亿美元。 随着世界经济一体化和金融自由化趋势的加强，这些超级银行航母积极地向世界金融市 场拓展，其业务甚至遍及全球。比如合并后的花旗集团，其业务就波及两百多个国家和地区， 这给当地金融市场，尤其是发展中国家的金融市场，带来了强力的冲击”…。 而随着中国加入wTO及对外开放的加深，开放银行业是必然趋势”1。国外银行普遍规模 人，资产质量高，赢利能力强，服务优良。相反，国内银行由于长期处于计划经济体制下， 其历史积淀的问题多。尽管近几年经过改革，情况有所好转，但其市场化程度仍然不高，普 遍存在规模小，不良资产比例高，金融创新能力差，盈利水平低等缺点。四大国有商业银行 规模尚可，但产权结构单一，资产质量差，受行政干预大：其它商业银行产权结构尚可，但 规模小，公众接受程度相对较低。从整体上讲，国内商业银行国际化程度低(中国银行除外)。 这些问题，严重阻碍了国内商业银行的进一步发展。尽管国家前几年成立了几家金融资产管 理公司来剥离四大商行的不良资产，但仍未从根本上解决问题，即不良资产增量问题。而这 一问题，不仅仅与经营管理有关，更牵涉到所有权结构以及由此带来的更多深层次的矛盾。 在国内银行仍纠缠于解决历史积淀问题之际，全球范围内的银行业并购接踵而来。 外资银行进入后，必将对国内银行业产生巨大冲击。为狙击外资银行可能垄断国内金融 业的局面，国内商业银行必须通过合适的并购途径，组建国内超级银行航母。可见，开展并 购，这是自身发展的需要““。外资收购国内商业银行已有案例，但国内银行业并购市场却仍 未形成，这不利于保护国内银行业自身的利益”“。在合理的法律框架内开展并购，这是保护 白身利益的需要。中国银行要实现国际化，方法有许多。进入国际银行业并购市场，积极参 与竞争，就是较好的途径。开展并购，是国内银行业国际化的需要”…。 如何开展并购，这是国内商业银行必须解决的首要问题。由于银行并购有并购风险，稍 有不慎就会引发严重后果。加上国内商业银行长期处于计划经济体制F，积淀了诸多问题。 所以，并购不能照搬国外的形式。必须根据自身的特点，找出适合自身的并购之路。国内有 许多学者对此问题作了一定程度上的探讨和研究，但众说纷纷，未有统一定论。因为在涉及 一些敏感问题时，还有待于政策层的举措。本文在分析国际银行业并购原因的基础上，结合 分析国内商业银行的特点和面临的问题，对四大国有商业银行和新兴股份制商业银行的并购 分别提出了大胆的思路与对策。 2国内外对银行并购的研究现状及发展趋势 2．1国外对银行并购的研究现状及发展趋势 企业并购是指在市场机制的作用下，并购方为了获取被并购方的经营控制权，有偿地购 买被并购方的经营控制权，有偿地