商业银行信用风险管理模型分析.pdfVIP

摘 要 20世纪90年代以来．随着全球经济一体化的趋势，在世界范围内形成了如 下一个商业环境——越来越多的机构承担着越来越复杂的信用风险。投资者在利 率及现金市场的赢利机会越来越少，因而转向信用类的金融产品和服务a这包括 两个方面的内容：一、传统的信用交易，如：商业贷款、票据业务、债券和信用 证业务等；二、与衍生工具有关的信用交易，如：期权、互换、远期协议等。90 年代以来，金融衍生市场变得日益活跃起来，这类信用交易也日益增多，这就对 风险管理提出了比传统信用交易更为严峻的挑战。对信用风险的度量、控制和管 理不但在传统银行业务中具有的重要性越来越强，而且其内涵已经扩展到各种市 场化的交易品种，因此研究信用风险的度量、控制和管理成为学术和应用领域的 一个重点，信用风险也许是2l世纪最重要的风险管理挑战之一。 以往的信用风险量度与管理都是在静态的基础上进行的．随着金融产品市场 化的趋势。市场波动对金融交易的影响越来越大，新的分析工具的产生，使我们 能够从新的角度，用动态量度方法对信用风险进行实时监控管理。目前，国内商 业银行仅限于对信用风险的识别、度量的零散研究，而对理论体系与模型还没有 进行深入、系统的研究，采用的方法也大多是定性分析或简单的比例分析。此外， 与信用风险管理的方法相适应，信用风险管理体系的建立也才刚刚起步。 基于这些，本文的研究主题是：商业银行信用风险的量化模型及相关的管理 体系构建研究。1)本文首先提出了商业银行信贷风险最优化管理模型，此模型 研究了企业寿命分析基础上的破产概率，在加入VAR约束条件下的商业银行信 贷预测及控制的最优化模型．2)研究目前主要的现代信用风险度量模型：KMV 模型及CreditMetircs模型，最后提出了我国商业银行信用风险管理体系构建的设 想． 关键词： 信用风险 信用等级 违约率 VAR 茎堡墨三查兰堡圭兰竺堡苎 一 Abstract chc withthetrendof Since20 integration，A economy century90rb,along global theworld andmore are iSfcIrmedin area,more environment organizations business in withmore credit andless investors the charged risk，less profits gained complicated are creditfinancial and andcash tothe interest market’So turning products they credit aretwo isthetraditional services．There contains．0no tr