会计师执行公平价值会计查核实务(续) - 证交所.ppt

* FAS之企業價值評估單位負責之業務如上表所示，包含股權及企業價值評估以及為遵循ROC GAAP SFAS 25,34,35,36及39號公報、US GAAP SFAS123(R), 141, 142 及 144號公報及IFRS 2, 3及IAS36所衍生之公平價值相關服務。 * (c) 2001 Andersen All rights reserved. * Presentation Name (View / Header and Footer) ?2009 Deloitte Touche All Rights Reserved ?2009 Deloitte Touche Presentation Name (View / Header and Footer) 公平價值會計如何落實. 與談人:勤業眾信會計師事務所 審計部門營運長 賴冠仲 會計師 Mar 04, 2009 核心問題: 如何決定為公平價值 公開市場報價 經紀商/交易對手報價 委外評價 影響因素 取得來源 公平價值 輸入參數資料 模型 企業自行評價 公平價值 Deloitte 2008年公平價值評價調查結果(US Assets Management) 本國固定收益商品：非貨幣市場基金有超過50%取得一家以上經紀商報價資訊，半數以上採用平均數。貨幣市場基金僅30%取得一家以上經紀商報價資訊 。 小股本權益證券：即使該價格未具時效性，對於資本額較小之權益證券仍以最近可得之市場成交金額作為評價基礎（假設該交易價格代表公平價值）。 非於集中交易市場交易之衍生性商品：50%以上委任估價機構計算(39%受訪者表示在過去一年內曾發現非於集中交易市場交易之衍生性商品合約，其交易對手報價資料有誤之情形 )。 不活絡交易市場之證券：大部分會使用最近市場報價作為不活絡交易證券評價基礎（假設相信該報價代表公平價值）。 指數基金：若基金收盤價並非為公平價值之合理依據時，有80%之基金管理人將捨棄市場價格而改以評估方式衡量基金之公平價值 。 IFRS 7及FAS 157之公平價值資訊層級 Mark to Market Mark to Model 活絡市場公開報價 評價技術 IFRS 7 公平價值資訊揭露要求 類別 期末公平價值決定方式 第一層級 第二層級 第三層級 公平價值變動認列為損益 $??,??? $?,??? ($?,???) 備供出售 ?,??? - - 放款及應收款 ??? ?,??? ?? 持有至到期日投資 - ??? ?,??? 合計 $??,??? $?,??? ($???) 公平價值會計首要解決問題 Group of Thirty（January 15, 2009）結論 Fair value accounting principles and standards should be reevaluated with a view to developing more realistic guidelines for dealing with less liquid instruments and distressed markets. 國內目前決定公平價值面臨之問題 商品設計複雜不易瞭解 商品交易市場不活絡 金融商品資訊透明度不足 缺乏信用交易市場，信用價差不易決定 部份商品缺乏統一評價模型 評價模型基本假設限制 代理資訊成本昂貴 缺乏評價人才 商品市場不活絡-以政府公債為例 2008/2/6 各期次債券公平價格 債券代號 債券簡稱 到期日 報價Quote 成交價Trading Price 理論價Theoretical Price 買方殖利率 最後最佳買價(元) 賣方殖利率 最後最佳賣價(元) 加權平均殖利率(%) 加權平均百元價(元) 理論殖利率 理論價(元) A84304 84交建甲四 099/06/16 - - - - - - 0.8013 109.6176 A85305 85交建甲五 099/08/25 - - - - - - 0.8458 110.3169 A85306 85交建甲六 099/09/22 - - - - - - 0.8606 110.3556 A85401 85交建乙一 099/07/21 - - - - - - 0.8245 109.9252 A85402 85交建乙二 100/03/22 - - - - - - 0.9572 113.1807 A86309 86交建甲九 100/08/23 - - - - - - 1.0133 115.1281 A86310 86交建甲十 101/01/21 - -