第四章 风险评价.ppt

某公司投资某一项目设计两套方案，一套方案是投资建立一个大厂，预计需要投资300万元人民币；另一套方案是投资建立一个小厂，预计投资140万元人民币。两个建设方案的使用年限为10，估计使用期间，产品销路好的概率是0.8，销路差的可能性是0.2，年利润值为： 投资方案 销路好 销路差 0.8 0.2 建大厂 100 -10 建小厂 40 20 建大厂预计利润 =100×10×0.8 +（-10）×10×0.2-300=480万元 建小厂预计利润 =40×10×0.8 + 20×10×0.2-140=220万元 决策结点 建大厂 建小厂 100 -10 40 20 销路好 0.8 销路差 0.2 销路好 0.8 销路差 0.2 480万元 220万元 南方医院供应公司是一家制造医护人员的工装大褂的公司。该公司正在考虑扩大生产能力。它可以有以下几个选择：1、什么也不做；2、建一个小厂；3、建一个中型厂；4、建一个大厂。新增加的设备将生产一种新型的大褂，目前该产品的潜力或市场还是未知数。如果建一个大厂且市场较好就可实现100，000 的利润，如果市场不好则会导致90，000 的损失。但是，如果市场较好，建中型厂将会获得 60,000，小型厂将会获得40，000，市场不好则建中型厂将会损失10,000，小型厂将会损失5，000。当然，还有一个选择就是什么也不干。最近的市场研究表明市场好的概率是 0.4，也就是说市场不好的概率是 0.6。 建大厂预期利润 =0.4 × 100,000+0.6 ×(-90,000)=-14,000 中型厂预期利润 =0.4 × 600,000)+0.6 × (-10,000)=18,000 建小厂预期利润 =0.4 × 40,000+0.6 ×(-5,000)=13,000 不建厂预期利润=0 （三）决策树的种类 单阶段决策树---只需进行一次决策活动，就可以选择出理想的决策方案。 多阶段决策树---需要一系列决策活动，才能找出最优的决策方案。 （四）应用决策树具备的条件 决策树法作为一种决策技术，已被广泛地应用于企业的投资决策之中，应用决策树决策须具备以下条件： 1、具有决策者期望达到的明确目标； 2、存在决策者可以选择的两个以上的可行备选方案； 3、存在着决策者无法控制的两种以上的自然状态(如气候变化、市场行情、经济发展动向等)； 4、不同行动方案在不同自然状态下的收益值或损失值(简称损益值)可以计算出来； 5、决策者能估计出不同的自然状态发生概率。 （五）决策树决策法的优缺点 优点： 1、决策树列出了决策问题的全部可行方案和可出现的各种自然状态，以及个可行方法在各种不同状态下的期望值； 2、能直观地显示出整个决策问题在时间和决策顺序上不同阶段的决策过程； 3、在应用于复杂的多阶段决策时，阶段明显，层次清楚，便于决策机构集体研究，可以周密地思考各种因素，有利于作出正确的决策； 4、计算量相对来说不是很大。 （五）决策树决策法的优缺点 缺点： 1、需要对决策方案作出正确判断，如果判断失误，会影响决策结果； 2、对各种方案出现的概率的确定有时主观性较大，导致决策失误； 3、当类别太多时，错误可能就会增加的比较快； 4、无法适用于一些不能用数量表示的决策。 。 三、风险过程决策顺序图法 风险过程顺序图法是指为了完成某种任务或达到某个目标，在制定行动计划或进行方案设计时，预测可能出现的障碍和结果，相应地提出多种应变计划的方法。 风险过程顺序图法实际上是按照时间的先后顺序，对各个方案的综合，即对每一步的决策和备选。 A0 A1 A2 B1 C3 Bp Ap C1 C2 Cp B2 D1 Dp Z 风险过程决策顺序图 保险投资风险过程决策顺序图 风险过程决策顺序图法的优点 可以从全局把握风险决策系统的状态，做出全局性的决策； 可以按时间顺序掌握风险系统的进展状况，观察风险系统的变化； 可以发现风险产生的原因和风险状态，预测整个系统可能发生的重大事故，及时选择适当的风险管理对策； 可以发现未曾注意到风险因素，不断完善风险管理决策方案。 四、网络图法---确定进度 网络图法是指风险管理单位安排和编制最佳日程计划，按照工程的实施进度来管理风险的一种方法，它以网络形式表示，其工具是箭条矢线图，故又称矢线图法、网络计划技术。 它是有效的实施进度管理的一种科学的管理方法。 作业名称 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 基础工程 框架安装 外部装饰 外壁粉刷 内壁作业 排管工程 电线安装 设备安装 内壁油漆 内部粉刷 检验交货 1 2 3 4 5 6 11 12 8 9 10 7 2 4 2 3 2 2 1 0 2 2 1