加强国有境外资产监管思索.docVIP

加强国有境外资产监管思索中国实施“走出去”战略是“引进来”战略的延续，既是中国改革开放的完整思路和布局，也是一个市场经济大国必须走的路径，更是中国融入世界经济的必然结果。近年来，中国企业跨国经营在广度和深度上不断取得新的突破，中国企业海外资产规模也迅速扩大。因此，如何有效地监督和管理海外资产，尤其是海外国有资产已经成为政府相关部门和中国“走出去”企业面临的一个重要课题。 一、中国海外资产快速增长 作为一个发展中大国，中国在世界政治和经济格局中的重要性不断加强，有着举足轻重的影响力。中国海外资产不断增长，同自身经济增长方式的特点直接相关。由于人口规模庞大、自然资源短缺，中国在过去、现在乃至今后一段时间里，都必须充分利用劳动力资源来开展加工组装、合作生产、加工生产，通过扩大出口来积累资金，提升自身工业化水平制造能力，从“引进来”转到“引进来”与“走出去”双向并重，多渠道、多方式地融人世界经济，这也是中国社会主义初级阶段的必由之路。 随着对外经济合作业务的迅速发展，我国对外投资近年来呈现出急剧增长的态势，海外资产存量不断扩大。根据商务部和国家统计局近期联合发布的《2010年度中国对外投资统计公报》，2010年中国对外直接投资净额为688．1亿美元。2010年中国对外直接投资占全球当年流量的5．2％，其中，中国非金融类的对外直接投资590亿美元，同比增长36．3％。据联合国贸发组织《2011年世界投资报告》统计，中国已经成为国际上主要的投资大国之一，中国对外投资位居全球第五，首次超过日本、英国等传统对外投资大国。另据商务部统计，截至2010年底，中国对外直接投资累计净额达3172．1亿美元，位居全球第17位。 目前，我国外汇储备已达3万多亿美元，成为中国经济实力和在国际经济格局中居重要位置的一个标志，也是中国企业实施“走出去”战略的重要基础之一。以金融业为例，金融资产在当前中国海外资产中占据了相当大的比重。据国家外汇管理局统计，截至2010年末，中国在海外的金融资产总计为4．13万亿美元。到2010年末，中国的海外金融净资产为1．79万亿美元。我国金融业改革相对滞后，尽管在1997年和2008年两次国际金融危机对我金融业的冲击比起其他国家相对较弱，但也受到一定的影响。面对当今世界各国经济相互依存的现实以及纷繁复杂的国际经济环境，我国金融业在国际金融领域竞争中，虽然已经积累了一定的实力，但在制定和运用各种规则方面仍欠成熟，尤其是在海外运作金融资产过程中，明显遇到两大难题，一是金融技术和管理人才短缺，二是对金融运作规则很不熟悉。因此，如何保证我国金融资产在国际市场上做到保值增值，已经成为我国国际金融管理的当务之急。 面对庞大的国有境外资产，中国企业，特别是中央企业要进一步深化改革，加快转变发展方式，加大科技创新力度，强化企业管理和风险管控，并加强依法监管和制度建设。这样才能保证国有境外资产的保值升值。目前，有的企业管理水平不高，资源配置效率较低，非主业投资存在不少经营风险，尤其是决策程序和内容缺乏科学依据，境外资产监管疏松，形成了国有资产流失的一个严重的漏洞。如何进一步推进并规范中国企业对外投资与合作，减少“走出去”的盲目性，避免短期行为和过度竞争，是摆在监管部门和企业决策层面前的一个重要课题。 实践表明，不论是从政府的层面还是从企业的层面来说，都要建立健全相应的规章制度，应对各种可能发生的风险，加强对境外投资和境外资产的监管，有效地利用和发挥对外投资的综合效益，保证境外资产的安全。 二、加强对风险的宏观管理 随着我国金融类和非金融类境外资产的规模迅速扩大，所面临的风险因素不断增加。政府部门在监管过程中，企业在跨国经营过程中，要从各个方面对风险因素进行有效的控制。 (一)在外汇管理制度和运行战略上控制风险 我国拥有堪称世界之最的外汇储备额度，从我国未来可持续发展战略的视角出发，要及时把相应的外汇储备从金融资产、从货币形态资产转向实体经济形态，尤其是从我国国情出发，加大对外资源性产品的投资力度和规模，同时针对美债危机可能发生的各种状况，尽早逐步减持美国国债，采取的措施可包括：在储备上增加对其他币种的转换；通过并购、收购、参股等手段形成对一些资源性产品生产的控制力度，确保当前利益与长远利益的兼顾并着眼于长远利益；有针对性和有目的地开展海外金融资产运作，通过股权交易，形成对一些知名金融机构和实体经济的参股以增加投资回报。 (二)重视政治风险对直接投资的严重影响。 我国的国有境外资产有很多分布在发展中国家和地区，特别是一些政治和经济形势比较复杂、风险因素多变的国家和地区。今年3月利比亚动乱局势导致13家中国央企的上百亿合同项目全部暂停，这些项目主要集中在基建、电信领域，涉