企业融资 第3章 融资租赁.ppt

第三节 融资租赁知识要点 一 、 融资租赁的概念和主要特征 二 、 金融租赁的种类 三 、 融资租赁的作用 * 1.1 融资租赁的概念 融资租赁也称金融租赁，是将传统的租赁贸易与金融方式有机组合后面形成的一种新的交易方式。其基本含义是，出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人提供资金融通为目的而购买该设备，承租人通过与出租人签订融资租赁合同，以支付租金为代价，而获得该设备的长期使用权。 * 1.2 融资租赁的主要特征 三边贸易，两个合同 设备由承租人自行选定，出租人不承担设备缺陷、维护等义务和责任 全额清偿 不可解约性 设备的所有权和使用权长期分离 * （三） 融资租赁与经营租赁的区别 融资租赁的特点 经营租赁的特点 1、它一般涉及三方当事人，签订两个或两个以上的合同。 2、租赁物件由承租人选定。 3、出租人不承担租赁物瑕疵责任。 4、出租人在一次租期内完全收回投资并盈利。 5、标的物是特定设备，承租人也是特定的 6、租赁期长，承租人不能中途解约 1、涉及两个当事人，只签订一个合同 2、租赁物件由出租人选择。 3、租赁目的主要是为短期使用设备。 4、租金的支付具有不完全支付性。 5、承租人不特定，租赁物件一般是通用设备。 6、租赁期限比较短。承租人可以中途解除合同。租赁物件使用有一定限制条件。 * 二 、 金融租赁的种类 简单融资租赁 风险租赁 返还式租赁，又称出售回租 融资转租赁，又称转融资租赁 杠杆融资租赁 委托融资租赁 项目融资租赁 其他类型。如：销售式租赁、抽成融资租赁、税务租赁、风险融资租赁、结构式参与融资租赁、捆绑式融资租赁、综合性租赁、合成租赁等 * 三 、 融资租赁的作用 可缓解中小企业融资困境 延长资金融通期限，加大中小企业的现金流量 可以获得国家的优惠政策 可使中小企业避免通货膨胀的不利影响，防范汇率、利率风险 融资租赁属于表外融资，有利于企业通过多种渠道融资 案例一：上海某燃气公司“气化站”建设 案例二：某公司增添设备 * 融资租赁历史与发展 现代租赁业有半个多世纪发展史，是世界上仅次于银行信贷的第二大金融工具。在美国，80%以上的大型设备是靠租赁得以流通的。 目前，我国有12家金融租赁公司，2004年资产165亿元，我国已有6000多家企业利用融资租赁进行技术改造，累计金额276亿元人民币。 * 复习思考题 1、什么叫融资租赁？融资租赁具有什么样的特征？其中涉及到哪几个合同和哪几方当事人？ 2、融资租赁对中小企业融资起着什么样的作用？ 3、如何办理融资租赁业务？ 4、如何进行融资租赁的租金计算？它受哪些因素的影响？ 5、如何对融资租赁项目的风险进行控制？ * * 融资租赁成本计算 1年 2年 3年 4年 5年 6年 融资租赁 租赁服务费 (一次性收费) % 1.5 2.5 3.5 4.5 5.5 6.5 名义货价% 1 1 1.5 1.5 2 2 本息(每季度) % 26.35 13.75 9.55 7.42 6.17 5.34 押金(可退还或抵扣) % 15~ 20 15~ 20 15~ 20 15~ 20 15~ 20 15~ 20 担保 要求 要求 要求 要求 要求 要求 财产保险% 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 总计 108.1 113.7 119.8 124.92 131.1 136.86 银行贷款 本金 100 100 100 100 100 100 利息 5.85 11.88 17.82 24.12 30.15 37.26 总计 105.85 111.88 117.82 124.12 130.15 137.26 * 第三章 融资租赁 * 第一节 案例分析 第二节 融资租赁业务操作程序与要点 第三节 融资租赁知识要点 本章教学内容 * 第一节 案例分析 “东资西调”模式——长运股份租来20条船 浙江省人民医院的融资租赁 * 案例1分析与讨论 1、作为上市公司，长运股份为什么会选择融资租赁的方式解决船只购置问题？与增资扩股等方式比较有什么好处？ 2、比较一下融资租赁与银行贷款的成本，为什么融资租赁的成本要高于银行贷款？为什么它还收到企业欢迎？ 3、融资租赁中主要存在那些风险，长运股份与金海岸公司是如何控制这些风险的？ 4、结合实际，谈谈融资租赁对于中小企业融资的作用和意义，这种方式适合企业的哪一类资金需求。 * 案例2分析与讨论 1、以上案例中涉及到哪几个主体，他们之间是怎样的一种关系？通过什么合同来保障各自利益？ 2、浙江省人民医院通过融资租赁解决了什么问题，得到了什么利益？深圳傲华医疗设备发展有限公司在其中起什么作用，得到了哪些利益？浙江省租赁公司在其中起什么作用？ 3、融资租赁对中小企业融资起