业纳税筹划课件5-1.ppt

大连理工大学出版社 大连理工大学出版社 项目一 企业筹资方式的纳税筹划 * . 任务一 权益筹资与负债筹资的纳税筹划 任务案例 　　天华股份有限公司计划筹措1000万元资金用于某高科技产品生产线的建设，相应制定了A，B，C三种筹资方案。假设企业所得税税率都为25％，扣除利息和所得税前的年利润都为300万元。 　　A方案：全部1000万元资金都采用权益筹资方式，即向社会公开发行股票，每股计划发行价格为2元，共计500万股。 　　B方案：全部1000万元资金都采用向商业银行借款的负债筹资方式，借款年利率为10％。 　　C方案：全部1000万元资金都采用向其他企业借款的负债筹资方式，借款年利率为12％。 任务要求 　　请分析各筹划方案。 任务指导 　　根据案例所涉及的内容，向学生解释不同筹资含义及其对企业筹资的影响。 任务一 权益筹资与负债筹资的纳税筹划 任务执行 　　具体纳税筹划过程如下。 　　各筹划方案的分析如表所示。 任务一 权益筹资与负债筹资的纳税筹划 A B C 负债筹资额 0 1 000 1 000 权益筹资额 1 000 0 0 息税前利润(万元) 300 300 300 利率 0 10％ 12％ 税前利润(万元) 300 200 180 应纳税所得额(万元) 300 200 200 应纳所得税额(万元)(税率25％) 75 50 50 税后利润(万元) 225 150 130 方案 项目 任务二 租赁方式的纳税筹划 任务案例 　　中海公司计划增添一项大型设备，总共需要资金100万元，预计使用寿命为6年，净残值为4万元。采用平均年限法，按10％的利率进行折现。对于企业来讲，要引进该项新设备，有三种方案可供选择：第一，用自有资金购买；第二，贷款购买，银行提供5年期的长期贷款，每年偿还20万元本金及利息，利率为10％；第三，融资租赁，5年后取得所有权，每年支付租赁费20万元，手续费为1%，融资利率为9％。三种方案均能实现增加生产设备的目的，且效果相同，但不同融资方式所引起的净现金流量不同。 任务要求 　　比较分析每种方案的税后现金流出量现值的大小，请问该企业获得该设备可以选择哪一方案，并进行纳税筹划。 任务指导 　　根据案例所涉及的内容，向学生解释有关租赁的相关知识内容及现金流量现值的计算方法。 任务二 租赁方式的纳税筹划 任务执行 　　具体筹划方案分析如下： 任务二 租赁方式的纳税筹划 方案一 方案二 方案三 任务二 租赁方式的纳税筹划 年份 购买成本 折旧费 节税额 税后现金 流出量 折现系数 税后现金 流出量现值 ① ② ③ ④＝③×25％ ⑤＝②－④ ⑥ ⑦＝⑤×⑥ 第一年初 100 100 100 第一年末 16 4 －4 0.91 －3.64 第二年末 16 4 －4 0.83 －3.32 第三年末 16 4 －4 0.75 －3 第四年末 16 4 －4 0.68 －2.72 第五年末 16 4 －4 0.62 －2.48 第六年末 16 4 －4 0.56 －2.24 －4 0.56 －2.24 合计 100 96 24 72 — 80.36 现金流出量现值计算表一 任务二 租赁方式的纳税筹划 年份 偿还 本金 利息 本利和 折旧费 节税额 税后现金 流出量 折旧 系数 税后现金流出量现值 ① ② ③ ④＝②＋③ ⑤ ⑥＝(③＋⑤)×25％ ⑦＝④－⑥ ⑧ ⑨＝⑦×⑧ 第一年末 20 10 30 16 6.5 23.5 0.91 21.385 第二年末 20 8 28 16 6 22 0.83 18.26 第三年末 20 6 26 16 0.0 20.5 0.75 15.375 第四年末 20 4 24 16 5 19 0.68 12.92 第五年末 20 2 22 16 4.5 17.5 0.62 10.85 第六年末 16 4 －4 0.56 －2.24 －4 0.56 －2.24 合计 100 30 130 96 31.5 94.5 74.31 现金流出量现值计算表二 任务二 租赁方式的纳税筹划 现金流出量现值计算表三 年份 租赁 成本 手续费 融资 利息 租赁 总成本 折旧费 节税额 税后现 金流出量 折现系数 税后现 金流出 量现值 ① ② ③＝②×1％ ④ ⑤＝②＋ ③＋④ ⑥ ⑦＝(③＋ ④＋⑥)×25％ ⑧＝⑤-⑦ ⑨ ⑩＝⑦×⑧ 第一年末 20 0.2 9 29.2 16 6.3 22.9 0.91 20.35 第二年末 20 0.2 7.2 27.4 1 6 5.85 21.5