区位优势显着,资产质量优良.PDF

Tabl e_BaseInfo Tabl e_Title 2016 年11 月03 日 公司新股定价 上海银行 （601229.SH） 证券研究报告 区位优势显著，资产质量优良 发行价： 17.77 元 ■事件：上海银行（601229.SH）于11 月2 日开始申购，共发行60 ，045 万股。发行 定价区间： 21.24 - 23.01 元 价17.77 元，相当于发行前企业1 倍PB （按截至2016 年3 月31 日数据计算）。 Tabl e_Mar ketInfo 发行数据 ■公司概况：第二大城商行，年内最大IPO 。上海银行是国内规模第二大的城商行， 竞争力稳居前列。国有股东、自然人股东和境内外社会法人股东为上海银行的转型发 总股本（万股） 600,445 展助阵。此次IPO 募资总额106.7 亿元，避险价值和新股溢价价值并存。 发行数量(万股) 60,045 ■业务概况：享长三角优势，业务结构优化。上海市经济区位优势明显，金融业增加 网下发行(万股) 6,005 网上发行(万股) 54,041 值占全市GDP 比重超过15% ，城镇居民人均可支配收入和近三年增速均全国水平之 国泰君安证券股份 上，发达的金融业和富裕的居民支撑了公司发展。上海银行充分利用了上海金融中心 保荐机构 有限公司 的地位，推动中间业务净收入占比升至 18.6% ，资产托管规模位居我国城市商业银行