2017年1月3日 - 中国证监会.doc

2017年 1月3日-2017年1月6日发行监管部 发出的再融资反馈意见 2017年1月3日-2017年1月6日，发行监管部共发出1家再融资申请的反馈意见，具体如下： 星辉互动娱乐股份有限公司 1.2016年5月29日，申请人披露拟向趣丸网络股东购买67.13%的股权，交易总对价为969,513,958.90元，其中现金对价为232,379,489.42元，股份对价为737,134,469.49元。2016年8月12日，发行人第三届董事会第二十六次会议审议通过《关于中止重大资产重组的议案》，决定中止该次重组，优先进行本次非公开发行，在条件成熟时重新启动该重大资产重组事宜。 请申请人说明上述并购项目的进展，中止的具体含义，是否可能恢复计划，如是，说明具体恢复时间，是否涉及发行股份购买资产的行政许可，说明本次非公开发行人的认购对象是否包括发行股份购买趣丸网络的相关股东；补充披露申请人本次非公开行的潜在认购对象是否可能了解申请人并购事项的进展，补充披露申请人防范内幕交易、保护中小投资者的具体措施。请保荐机构、律师核查并发表意见。 2.申请人本次拟融资3.2亿从事优质IP漫游联动项目，预案中列举了《我叫MT》等游戏产品作为案例，同时披露“本项目拟购买目标IP类型为玄幻类或武侠类，具体视市场资源以及谈判情况而定。”。请申请人补充披露报告期内自身投资、培育、代理、运营、投资的IP情况和相关收益；补充披露优质IP漫游联动项目的具体IP对象，签订的代理或收购协议情况，计划推广方式和盈利模式，补充披露《我叫MT》等IP与申请人IP业务之间的关系，是否存在误导性陈述。请保荐机构、律师核查并发表意见。 3.申请人本次拟从事集合管理办公平台用房项目。请申请人说明相关项目的地址，具体面积、用途，是否已签订购房合同，说明募投资金投资办公用房的必要性和合理性。请保荐机构、律师核查并发表意见。 4.申请人本次拟募集资金3.8亿元从事“皇家西班牙人俱乐部球队升级项目”，用于购买及储备球队所需的球员，提升球队的竞技实力，建设期36个月。请申请人补充披露西班牙人俱乐部总身价情况，详细披露募投项目的具体实施方式，申请人与球队管理层、教练团队之间关于球队建设方面的约定、发展计划情况，补充披露球员转会计划情况，结合欧洲俱乐部的发展规律和签约模式，说明募集3.8亿元用于球员收购的必要性和可行性。请保荐机构、律师核查并发表意见。 5.申请人为创业板上市公司，传统业务为玩具、婴童用品及材料。2014年以来进行了多次重大资产重组及资产收购，并剥离了传统材料业务。2015年控股影视公司春天融合，后又剥离并转让了所有股权。2016年完成协议收购皇家西班牙人俱乐部，正式进军体育产业。目前，申请人的主营业务包括玩具和婴童用品、游戏、体育及投资等四大板块，未来将进一步拓展体育传媒、体育经纪、体育培训及体育互联网等业务。本次拟募集资金15.57亿元，用于IP漫游联动、集合管理办公平台用房、俱乐部球队升级及补流等四个项目。 请申请人说明上市以来跨领域发展与扩张的考虑，请说明多次业务退出的原因，请说明是否具有明确大发展战略及未来经营方向。请说明上述众多业务未来如何进行有效的协同整合从而突出主业，避免分散经营。 请申请人说明申报材料中“借助西甲足球俱乐部的体育稀缺资源，逐步开启体育产业战略，能进一步推动公司的玩具、游戏和体育业务的深度融合”的具体含义，上述跨产品、跨业务、跨人群的融合是否具有实际意义及可操作性。 请结合各板块最近三年的收入及净利润变动情况，说明多领域多板块发展的效果，并请说明本次投资体育领域是否仅为拓展新的利润增长点，是否属于公司发展战略的组成部分。 请申请人以简明易懂的语言，逐一解释“IP漫游联动”、“集合管理办公平台”及“球队升级”的具体含义，并说明上述含义是否与字面表述相符，是否存在夸大陈述。 请保荐机构核查并发表明确意见。 6.申请人本次拟募集资金3.27亿元，用于IP漫游联动项目，按发行预案，该项目内容包括购买储备优质IP资源并进行联动开发。 请申请人提供拟购买的玄幻类或武侠类IP资源的具体内容、交易信息及作价依据。请说明IP联动开发的具体模式及是否具有相关运作经验，请结合预案披露的资金投入内容，详细说明资金投入方向（材料采购、人力成本等），并说明是否存在非资本性支出。 请保荐机构核查。 7.申请人本次拟使用募集资金6.5亿元购置办公用房并进行装修。请申请人说明所购置办公用房的具体地点、土地性质及交易作价依据。 请详细阐述“本项目拟购置的办公房产将用于公司管理总部、产品展示与电子商务营销中心及游戏产研板块子公司集合在一起...在公司内部营造开放的娱乐生态，通过统一办公实现业务协同发展的无间隙配合，促进内生式增长，发挥全产业链的平台优势，进一步