天津贵金属交易所有限公司 风险控制制度.pdf

天津贵金属交易所有限公司 风险控制制度 (暂行) 第一章  总则  2  第二章  履约保证金制度  2  第三章  摘牌/持牌限额制度  4  第四章  自营会员风险管理制度  5  第五章  自营会员冻结制度  6  第六章  强行了结制度  9  第七章  风险警示制度  12  第八章  异常情形处理  17  第九章  附则  20  1 / 20 第一章 总则  第一条 天津贵金属交易所有限公司（以下简称“交易所”） 为加强现货交易交收市场风险管理，规范市场行为，维护市 场参与者（自营会员、经纪会员和客户等）的合法权益，保 障市场正常运行，根据交易所有关规则制定本制度。  第二条 交易所的交易交收业务参与者是通过交易账户 进行的，交易所通过采取调整履约保证金、设置摘牌/持牌限 额、发布风险警示、自营会员冻结、客户强行了结等措施对 市场进行全面、严格的风险管理。  第三条 本办法适用于交易所全部会员、客户以及本市场 的其他参与者。  第二章 履约保证金制度  第四条 交易所实行履约保证金制度，现货交易交收业务 占用履约保证金为成交金额的一定标准，具体标准参照交易 所发布的相关细则、产品信息表以及公告。  第五条 履约保证金定义及分类  履约保证金指会员、客户为了承担交易交收履约责任、 防范交易及其他风险，在交易所指定的保证金账户中留存的 资金。根据业务性质分为交易履约保证金和交收履约保证金。  （一） 交易履约保证金是指在现货交易业务中能够达 成交易且保障摘牌客户按照交易规则进行履约需要占用的 2 / 20 资金，分为： 1. 摘牌履约保证金是指客户市价摘牌或指价摘牌成交 时所占用的履约保证金金额；  2. 持牌履约保证金是指客户市价摘牌及指价摘牌成交 以后，需要维持其持牌所占用的履约保证金金额；  3. 冻结履约保证金是指为了确保客户指价摘牌指令在 到达指定价格后成功成交，由系统在客户设定指价摘 牌指令后自动冻结的履约保证金金额。  （二） 交收履约保证金是指在现货交收业务中为了保 障交收双方履约而占用的资金，同时作为保障履约双方在无 法履约的情况下进行违约扣划的资金。 第六条 现货交易交收的过程中，出现下列情形之一的， 交易所可以根据市场风险情形调整履约保证金的标准：  （一） 持牌达到一定数量时；  （二） 价格波动幅度或持续时间达到一定标准时；  （三） 遇国家法定的节假日时；  （四） 交易所认为市场风险明显变化时；  （五） 交易所认为必要的其他情形。  第七条 交易所根据市场情形决定调整履约保证金标准 之前，应当提前通过交易所交易系统、网站或其他方式予以 公告或通知。若交易所决定结算后调整履约保证金的，下一 交易日起对相关产品的所有摘牌和/或持牌按照调整后的履 3 / 20 约保证金标准进行计算。  第三章 摘牌/持牌限额制度  第八条 交易所对现货可回购交易交收业务实行限额制 度，限额制度包括：  (一)单次摘牌限额制度； (二)累计持牌限额制度。  第九条 单次摘牌限额制度是指自营会员和客户交易的 单次最大摘牌量不得超过交易所规定的标准。  第十条 累计持牌限额制度是指：  （一） 自营会员和客户在某产品上的累计最大持牌量 不得超过交易所规定的标准。自营会员和客户在某一产品达 到最大持牌量时，不得再对该产品摘牌。 （二） 自营会员在某